Alantra - 95980078NDTDLTDH6130 - 2023 individual definitiva

Ejercicio

Notas

2023

2022 (*)

OPERACIONES CONTINUADAS:

Importe neto de la cifra de negocios

13

40.459

49.557

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros-

(390)

12.158

Deterioros y pérdidas

7.1 y 7.2

(3.035)

(1.178)

Resultados por enajenaciones y otros

7.1 y 7.2

2.645

13.336

Variación del valor razonable en instrumentos financieros

7.2

190

(66)

Otros ingresos de explotación-

-

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente

-

Gastos de personal-

13

(9.361)

(4.633)

Sueldos, salarios y asimilados

(7.866)

(3.545)

Cargas sociales

(1.495)

(1.088)

Otros gastos de explotación-

13

(7.405)

(11.626)

Servicios exteriores

(7.368)

(11.581)

Tributos

(37)

(45)

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales

-

Amortización del inmovilizado

5 y 6

(526)

(471)

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado-

-

Deterioros y pérdidas

-

Diferencias negativas en combinaciones de negocios

-

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

22.967

44.919

Ingresos financieros-

756

10

De valores negociables y otros instrumentos financieros-

-

En terceros

7.2 y 9

756

10

Gastos financieros

11

-

Diferencias de cambio

3-e

(218)

(19)

RESULTADO FINANCIERO

538

(9)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

23.505

44.910

Impuestos sobre Beneficios

12

1.464

310

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS

24.969

45.220

OPERACIONES INTERRUMPIDAS

-

Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos

-

RESULTADO DEL EJERCICIO

24.969

45.220

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 17 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante

de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

- 2 -

ALANTRA PARTNERS, S.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS

ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 (NOTAS 1 A 4)

A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

(Miles de Euros)

Ejercicio

Notas

2023

2022 (*)

RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

24.969

45.220

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto:

Por valoración de instrumentos financieros-

(122)

-

Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto

7.2

122

-

Otros ingresos/gastos

-

Por cobertura de flujos de efectivo

-

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

-

Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes

-

Efecto impositivo

7.2

-

TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO

(122)

-

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias:

Por valoración de instrumentos financieros-

-

Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto

7.2

-

Otros ingresos/gastos

-

Por cobertura de flujos de efectivo

-

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

-

Efecto impositivo

7.2

-

TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

-

TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

24.847

45.220

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 17 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de

ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

ALANTRA PARTNERS, S.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 (NOTAS 1 A 4)

B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Miles de Euros)

Acciones

Otros

Ajustes por

Subvenciones

Prima de

en Patrimonio

Resultado

Dividendo

Instrumentos de

Cambios de

Donaciones y

Capital

Emisión

Reservas

Propias

del Ejercicio

a Cuenta

Patrimonio Neto

Valor

Legados Recibidos

Total

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2021 (*)

115.894

111.863

(48.931)

(185)

43.459

(13.511)

-

979

-

209.568

Ajustes por cambios de criterio

-

Ajustes por errores

-

SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2022

115.894

111.863

(48.931)

(185)

43.459

(13.511)

-

979

-

209.568

Total ingresos y gastos reconocidos

-

45.220

-

45.220

Operaciones con accionistas:

-

Aumentos de capital

-

Reducciones de capital

-

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto

-

Distribución de dividendos

-

(21.232)

(12.352)

-

(33.584)

Operaciones con acciones propias (netas)

-

(60)

-

(60)

Combinación de negocios

-

Otras operaciones

-

Otras variaciones del patrimonio neto

-

8.716

-

(22.227)

13.511

-

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2022

115.894

111.863

(40.215)

(245)

45.220

(12.352)

-

979

-

221.144

Ajustes por cambios de criterio

-

Ajustes por errores

-

SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2023

115.894

111.863

(40.215)

(245)

45.220

(12.352)

-

979

-

221.144

Total ingresos y gastos reconocidos

-

24.969

-

(122)

-

24.847

Operaciones con accionistas:

-

Aumentos de capital

-

Reducciones de capital

-

Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto

-

Distribución de dividendos

-

(19.300)

-

(19.300)

Operaciones con acciones propias (netas)

-

(2.945)

-

(2.945)

Combinación de negocios

-

Otras operaciones

-

Otras variaciones del patrimonio neto

-

13.568

-

(25.920)

12.352

-

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2023

115.894

111.863

(26.647)

(3.190)

24.969

-

857

-

223.746

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 17 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

ALANTRA PARTNERS, S.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES

TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022 (NOTAS 1 A 4)

(Miles de Euros)

Ejercicio

Notas

2023

2022 (*)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN:

32.728

20.907

Resultado del ejercicio antes de impuestos

23.505

44.910

Ajustes al resultado-

Amortización del inmovilizado

5 y 6

527

470

Correcciones valorativas por deterioro

7.1, 7.2 y 13

3.035

-

Variación de provisiones

13 y 14

(1.314)

-

Imputación de subvenciones

-

Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado

-

Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros

7.1 y 7.2

(1.551)

(12.165)

Ingresos financieros

645

-

Gastos financieros

-

Diferencias de cambio

218

20

Variación de valor razonable en instrumentos financieros

(190)

66

Otros ingresos y gastos

-

2.175

Cambios en el capital corriente-

Existencias

-

Deudores y otras cuentas a cobrar

8, 12, 13 y 14

-

12.438

Otros activos corrientes

-

Acreedores y otras cuentas a pagar

12, 13 y 15

-

(4.189)

Otros pasivos corrientes

14

(6.281)

Otros activos y pasivos no corrientes

7.1, 7.2 y 10

2

(9.025)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación-

Pagos de intereses

-

Cobros de dividendos

7.1

-

Cobros de intereses

-

Cobros (pagos) por Impuesto sobre Beneficios

12

(1.903)

(7.980)

Otros cobros (pagos)

9.304

468

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

(6.704)

9.680

Pagos por inversiones-

Empresas del Grupo y asociadas

7.1

(5.665)

(5.506)

Inmovilizado intangible

6

(165)

(383)

Inmovilizado material

5

-

(532)

Inversiones inmobiliarias

-

Otros activos financieros

7.1 y 7.2

(903)

(1.578)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

-

Otros activos

-

Cobros por desinversiones-

Empresas del Grupo y asociadas

7.1

29

16.733

Inmovilizado intangible

-

Inmovilizado material

-

Inversiones inmobiliarias

-

Otras unidades de negocio

-

Otros activos financieros

7.1 y 7.2

-

946

Activos no corrientes mantenidos para la venta

-

Otros activos

-

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

(22.245)

(33.584)

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio-

Emisión de instrumentos de patrimonio

-

Amortización de instrumentos de patrimonio

-

Adquisición de instrumentos de patrimonio propio

(2.945)

-

Enajenación de instrumentos de patrimonio propio

-

Subvenciones, donaciones y legados recibidos

-

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero-

-

Emisión de obligaciones y otros valores negociables

-

Emisión de deudas con entidades de crédito

-

Emisión de deudas con empresas del Grupo y asociadas

-

Emisión de otras deudas

-

Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables

-

Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito

-

Devolución y amortización de deudas con empresas del Grupo y asociadas

-

Devolución y amortización de otras deudas

-

Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio-

Dividendos

4 y 10

(19.300)

(33.584)

Remuneración de otros instrumentos de patrimonio

-

EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO

AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES

(3.329)

(2.998)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio

9

2.774

5.772

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

9

6.103

2.774

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 17 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.

- 2 -

Alantra Partners, S.A.

Memoria

correspondiente al ejercicio anual terminado

el 31 de diciembre de 2023

1.Reseña de la Sociedad

Alantra Partners, S.A. (en adelante, la Sociedad) se constituyó en Madrid (España) el 11 de noviembre de 1997 bajo la denominación de Dinamia Capital Privado, Sociedad de Capital Riesgo, S.A. El 20 de julio de 2015 se produjo la inscripción en el Registro Mercantil de Madrid de la escritura de fusión por absorción de N Más Uno IBG, S.A. (en adelante, N+1 IBG) por la Sociedad, en virtud de la cual N Más Uno IBG, S.A. quedó extinguida y la Sociedad cambió su anterior denominación por la de Nmás1 Dinamia, S.A., perdiendo a su vez su condición de entidad de capital riesgo. El 4 de enero de 2017, como consecuencia del cambio de denominación del Grupo, la Sociedad cambió su denominación por la actual (véase más adelante).

El objeto social de la Sociedad, comprende las siguientes actividades:

1.La prestación de servicios de asesoramiento financiero.

2.La gestión de cualesquiera bienes o activos, cumpliendo en su caso los requisitos legales exigibles.

3.La adquisición y tenencia de acciones y participaciones en otras sociedades cuyo objeto sea, cumpliendo cuando ello sea necesario y los requisitos legales exigibles, el ejercicio de actividades de intermediación financiera, de gestión de cualesquiera tipos de activos, incluidos fondos o carteras de inversión de cualquier naturaleza, o la prestación de cualesquiera servicios de inversión.

4.La adquisición, tenencia y enajenación de acciones o participaciones en el capital de cualquier tipo de empresas, la concesión a cualquier tipo de empresas de préstamos participativos u otras formas de financiación, así como la inversión en cualesquiera valores o instrumentos financieros, bienes, muebles o inmuebles, o derechos, cumpliendo en su caso los requisitos legales exigibles, con el propósito de obtener rentabilidad de dichas acciones o participaciones en empresas e inversiones.

Las actividades integrantes del objeto social podrán ser desarrolladas por la Sociedad total o parcialmente, o de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad desarrolla su actividad en España desde sus oficinas en Madrid, calle José Ortega y Gasset, número 29.

Los estatutos sociales y otra información pública pueden consultarse tanto en el domicilio social de la Sociedad como en su página web (www.alantra.com).

Alantra Partners, S.A. es la sociedad dominante última de un grupo de sociedades (en adelante, el Grupo o Grupo Alantra) que se compone de varias sociedades dedicadas a las actividades de asesoramiento financiero y consultoría a empresas e instituciones en España y en el extranjero, a la prestación de servicios de inversión y servicios auxiliares, al asesoramiento en materia de patrimonios, al asesoramiento, administración y gestión de entidades de inversión de capital privado, carteras e instituciones de inversión colectiva y de sociedades dedicadas a la actividad de inversión directa en empresas (véase Nota 7).

- 3 -

El 26 de septiembre de 2016 la Sociedad comunicó mediante hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el cambio de marca del Grupo encabezado por la misma. Desde dicha fecha, las sociedades filiales integradas en el Grupo Alantra procedieron a aprobar los cambios de sus denominaciones sociales a fin de sustituir en las mismas la expresión “N+1”, “Nmás1” o “Nplusone” por la palabra “Alantra”. En lo que respecta a la Sociedad, el 4 de enero de 2017 se inscribió en el Registro Mercantil el cambio de denominación de Nmás1 Dinamia, S.A. por Alantra Partners, S.A.

El 29 de julio de 2015 se produjo el inicio de la contratación efectiva en las Bolsas de Madrid y Barcelona, a través del Sistema de Interconexión Bursátil, de las 17.390.984 nuevas acciones de la Sociedad emitidas para atender el canje de la Fusión por absorción, las cuales se unieron a las acciones de la Sociedad que ya se encontraban en circulación. Por tanto, desde dicha fecha la actividad del Grupo Alantra descrita anteriormente se realiza en el marco de un grupo cuya sociedad matriz es una sociedad cotizada.

El 10 de enero de 2011 fue constituida Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A., cuyo capital social pertenecía en su totalidad a Nmás1 Research, S.L. (posteriormente, ambas sociedades se fusionaron, siendo la sociedad supérstite Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A.). A partir de dicha fecha, N+1 IBG recuperó la condición, que tuvo anteriormente, de sociedad dominante de un Grupo Consolidable de Empresas de Servicios de Inversión. Tras la Fusión, el Grupo Alantra sigue ostentando la condición de Grupo Consolidable de Empresas de Servicios de Inversión y la Sociedad ha pasado a ser la sociedad dominante del mismo.

De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada a formular separadamente cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2023 han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 20 de marzo de 2024. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2022 correspondientes al Grupo Alantra, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 27 de abril de 2023 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

El efecto de la consolidación respecto a las cuentas anuales individuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2023, supone un aumento de los activos y del patrimonio neto atribuido a la entidad dominante al cierre del ejercicio 2023 por importe de 248.843 y 48.458 miles de euros, respectivamente, y una disminución en el resultado neto de dicho ejercicio por importe de 19.915 miles de euros (300.928 y 66.075 miles de euros, respectivamente, y un disminución en el resultado neto del ejercicio 2022 por importe de 5.013 miles de euros respecto a las cuentas anuales individuales de la Sociedad).

Fusión por absorción de la extinta N Más Uno IBG, S.A. por la Sociedad (Fusión Inversa)

El 18 de diciembre de 2014, los Consejos de Administración de la Sociedad y de N Más Uno IBG, S.A., aprobaron y suscribieron un acuerdo para la Fusión de la Sociedad con N+1 IBG. El 23 de febrero de 2015, los Consejos de Administración de ambas sociedades aprobaron y suscribieron conjuntamente el Proyecto Común de Fusión de ambas compañías. Dicho Proyecto Común de Fusión, así como los acuerdos relativos a la Fusión fueron aprobados por las Juntas Generales de Accionistas de ambas sociedades, en las respectivas sesiones celebradas el 29 de abril de 2015. La Fusión se llevó a cabo mediante la absorción de N+1 IBG (absorbida legal) por la Sociedad (absorbente legal), con extinción sin liquidación de N+1 IBG y trasmisión en bloque de todo su patrimonio a la Sociedad, que adquirió, por sucesión universal, la totalidad de los derechos y obligaciones de N+1 IBG. Como consecuencia de la Fusión, los accionistas de N+1 IBG recibieron en canje acciones de la Sociedad, así como una compensación en efectivo en los términos del artículo 25 de la Ley de Modificaciones Estructurales, con el objeto de ajustar los canjes individuales y atender a los denominados “picos”.

Como parte de la operación de integración proyectada, y de manera simultánea se segregó la cartera de participadas que tenía la Sociedad, transmitiendo en bloque el patrimonio segregado a favor de una sociedad de nueva creación, Nmás1 Dinamia Portfolio, S.L. (actualmente denominada Alantra Private

- 4 -

Equity Secondary Fund, Sociedad de Capital Riesgo, S.A.), que inicialmente estaba participada al 100% por la Sociedad. Dicha segregación fue objeto del correspondiente Proyecto de Segregación, formulado por el mismo Consejo de Administración de la Sociedad que formuló el Proyecto Común de Fusión y aprobado por la misma Junta General de Accionistas de la Sociedad que aprobó el mismo.

Se consideraron como balances de fusión los cerrados por N+1 IBG y la Sociedad a 31 de diciembre de 2014, ambos aprobados por las respectivas Juntas Generales de Accionistas. Asimismo, con independencia de que N+1 IBG, en su condición de sociedad absorbida legal, se extinguiese legalmente, en la medida en que la transacción cumplía los requisitos de una “fusión contablemente inversa”, a efectos contables y económicos la sociedad absorbente fue N+1 IBG y la sociedad absorbida la Sociedad. Ello supuso que el valor contable de los activos y pasivos de N+1 IBG no se vieron alterados a resultas de la fusión y los activos y pasivos de la Sociedad, sociedad absorbida a efectos económicos, se registraron contablemente por su valor razonable en el momento de la fusión, ello sin perjuicio del registro contable de la operación de segregación descrita anteriormente.

La Fusión fue efectiva a efectos contables desde el 9 de julio de 2015, cuando tuvo lugar la presentación de la escritura de fusión en el Registro Mercantil, siendo la fecha de inscripción el 20 de julio de 2015. Previamente, se habían cumplimentado las condiciones suspensivas previstas en el Proyecto Común de Fusión. La Fusión se acogió al régimen tributario especial establecido en el Capítulo VIII, Título VII, de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, lo que fue comunicado a la Administración Tributaria (véase Nota 12).

El detalle de las sociedades dependientes a 31 de diciembre de 2023, junto con la información relevante relacionada con las mismas, se muestra a continuación:

- 5 -

Denominación actual

Domicilio

Actividad

% de Participación

Directo

Indirecto

Sociedad dominante:

Alantra Partners, S.A.

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

Sociedades dependientes:

Alantra Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A.U.

Madrid

Servicios de inversión y servicios auxiliares

100,00

-

Alantra Dinamia Portfolio II, S.L.U. (7)

Madrid

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

100,00

-

Alantra International Corporate Advisory, S.L. (2)

Madrid

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

96,41

-

Alantra Investment Managers, S.L. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero

80,00

-

Alantra Corporate Portfolio Advisors, S.L. (5)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

66,67

-

Alantra Investment Pool, S.L. (6)

Madrid

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

50,10

-

Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A. (20)

Madrid

Servicios de inversión y servicios auxiliares

50,01

-

Deko Data Analytics, S.L. (25)

Madrid

Servicios de consultoría de proyectos de datos y otros relacionados

51,00

-

Alantra Partners International Limited

Londres

Asesoramiento financiero

100,00

-

Alantra Corporate Finance México, S.A. de C.V. (2)

Ciudad de México

Asesoramiento financiero

0,01

96,40

Alantra Corporate Finance, S.A.U. (2)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

96,41

Alantra Multi Strategies, S.G.E.I.C., S.A.U. (22)

Madrid

Administración y gestión de Entidades de Capital -Riesgo

-

Alantra Capital Privado, S.G.E.I.C., S.A.U. (3) (4)

Madrid

Administración y gestión de Entidades de Capital -Riesgo

-

80,00

Alantra Multi Asset, S.G.I.I.C., S.A.U. (3)

Madrid

Administración y gestión de I.I.C

-

80,00

QMC Directorships, S.L.U. (en liquidación) (24)

Madrid

Adquisición, tenencia, disfrute y enajenación de toda clase de acciones y participaciones

-

Paulonia Servicios de Gestión, S.L.U. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero

-

80,00

Partilonia Administración, S.L.U. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero

-

80,00

Mideslonia Administración, S.L.U. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero

-

80,00

Flenox, S.L.U. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero

-

80,00

Alantra Private Equity Servicios, S.L.U. (4)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

80,00

Alantra Private Equity Advisor, S.A.U. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

80,00

Alantra CRU, S.L.U. (3)

Madrid

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

-

80,00

Alantra Corporate Finance China, S.A. (2) (10)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

75,20

Alantra Private Debt Investment Managers, S.L. (1) (3) (8)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

66,00

Alantra Debt Solutions, S.L. (8)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

49,50

Alantra CPA Iberia, S.L. (5) (11) (13)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

65,67

Alantra Property Advisors, S.L. (23)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

Alantra Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A. (anteriormente denominada Alantra Enagás Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A.) (3)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría en materia de inversión

-

45,60

UDA Real Estate Data, S.L. (5)

Madrid

Intermediación en la compraventa, arrendamiento, cesión, adquisición de inmuebles

-

64,48

Alantra EQMC Asset Management, S.G.I.I.C., S.A. (3) (14)

Madrid

Administración y gestión de I.I.C.

-

48,00

Alantra Solar Energy Advisors, S.L. (3) (9)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

40,80

Alantra Solar Asset Management, S.G.E.I.C., S.A.U. (1) (9)

Madrid

Administración y gestión de Entidades de Capital -Riesgo

-

40,80

Alantra Solar Energy Directorship, S.L. (3)

Madrid

Asesoramiento financiero y consultoría

-

40,80

Baruch Inversiones, S.L. (3)

Madrid

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

-

37,25

Alantra Solar Investments, S.A. (6)

Madrid

Adquisición, tenencia y enajenación de acciones y participaciones en otras sociedades suyo objeto sea la gestión de activos inmobiliarios

-

24,75

Atlántida Directorship, S.L.U. (7)

Barcelona

Actividades de contabilidad, teneduría de libros, auditoría y asesoría fiscal

-

100,00

Alantra Corporate Finance, LLP (2)

Birmingham

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Corporate Portfolio Advisors International Limited (5) (12)

Londres

Asesoramiento financiero y consultaría

-

46,67

Brooklin Buy-Out Limited (3)

Dublín

General Partner de vehículos de inversión

-

80,00

Alantra Corporate Portfolio Advisors International (Ireland) Limited (12) (21)

Dublín

Asesoramiento financiero y consultoría

-

46,67

Alantra s.r.l. (2)

Milán

Asesoramiento financiero y consultoría

-

96,41

Alantra Corporate Portfolio Advisors (Italy), s.r.l. (21)

Milán

Asesoramiento financiero y consultoría

-

46,67

Alantra Belgium, NV

Bruselas

Asesoramiento financiero y consultoría

-

Alantra Deutschland GmbH (2)

Frankfurt

Asesoramiento financiero

-

96,41

EQMC GP LLC (14)

Wilmington

General Partner de vehículos de inversión

-

48,00

Alantra U.S. Corporation LLC (2) (16)

Boston

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra, LLC (16) (17)

Boston

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Tech USA, LLC (16)

Boston

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra France Corporate Finance SAS (2) (19)

París

Asesoramiento financiero

-

96,41

Quattrocento, S.A.S. (2) (19)

París

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

-

96,41

Alantra AG (2)

Zúrich

Asesoramiento financiero y consultoría

-

77,13

C.W. Downer & Co. India Advisors LLP (17)

Mumbay

Asesoramiento financiero

-

95,45

Partnersalantra Portugal LDA (2)

Lisboa

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alnt Corporate Portfolio Advisors (Portugal) Lda. (11) (21)

Lisboa

Asesoramiento financiero

-

56,17

Alantra Nordics AB (2) (18)

Estocolmo

Asesoramiento financiero

-

71,34

Alantra Denmark ApS (18)

Estocolmo

Asesoramiento financiero

-

71,34

Alantra Corporate Finance, B.V. (2)

Ámsterdam

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Greece Corporate Advisors, S.A. (2)

Atenas

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Corporate Portfolio Advisors (Greece) S.A. (21)

Atenas

Asesoramiento financiero

-

46,66

Alantra Chile SPA (2) (15)

Santiago de Chile

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Austria & CEE GmbH (en liquidación) (2)

Viena

Asesoramiento financiero

-

96,41

Nmás1 Private Equity International S.à.r.l. (3)

Luxemburgo

General Partner de entidades de inversión en capital privado

-

80,00

Alteralia Management S.à.r.l. (8)

Luxemburgo

General Partner de vehículos de inversión

-

66,00

Alteralia II Management S.à.r.l. (8)

Luxemburgo

General Partner de vehículos de inversión

-

66,00

Alteralia III Management S.à.r.l. (8) (25)

Luxemburgo

General Partner de vehículos de inversión

-

66,00

Alantra Investment Advisory (Shanghai) Co. Ltd (10)

Shanghái

Asesoramiento financiero

-

75,20

Alantra Business Consultancy Shanghai Co., Ltd. (12)

Shanghái

Asesoramiento financiero

-

46,67

Alantra Hong Kong Limited (2)

Hong Kong

Asesoramiento financiero

-

96,41

Alantra Corporate Portfolio Advisors International (Brazil) LTDA

São Paulo

Asesoramiento financiero

-

Alantra Corporate Finance (DIFC) Limited (1) (2)

Dubái

Asesoramiento financiero

-

65,08

(1)Sociedades constituidas/adquiridas en 2023.

(2)Alantra International Corporate Advisory, S.L. posee una participación del 100% en Alantra Corporate Finance, S.A.U., del 100% en Alantra Deutschland GmbH, del 100% en Alantra, s.r.l, del 81% en Alantra France Corporate Finance SAS, del 100% en Alantra Corporate Finance B.V., del 100% en Alantra U.S. Corporation, LLC, del 100% en Partnersalantra Portugal LDA, del 74% en Alantra Nordics

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AB, del 100% en Alantra Greece Corporate Advisors, S.A., del 100% en Alantra Chile SPA, del 100% en Alantra Austria & CEE GmbH (en liquidación), del 80% en Alantra AG, del 99,99% en Alantra Corporate Finance México, S.A. de C.V., del 100% en Alantra Hong Kong Limited, del 100% de Quattrocento, S.A.S, del 100% de Alantra Corporate Finance, LLP, del 78% de Alantra Corporate Finance China, S.A., del 67,50% en Alantra Corporate Finance (DIFC) Limited y el 33,67% de Avolta Partners SAS.

(3)Alantra Investment Managers, S.L. posee al 31 de diciembre de 2023 una participación del 100% en Alantra Capital Privado S.G.E.I.C., S.A.U., Alantra Multi Asset, S.G.I.I.C., S.A.U., Alantra CRU, S.L.U., Nmás1 Private Equity International S.à.r.l., Alantra Private Equity Advisor, S.A.U., Brooklin Buy-Out Limited, Paulonia Servicios de Gestión, S.L.U, Partilonia Administración, S.L.U, Mideslonia Administración, S.L.U, Flenox, S.L.U; una participación del 82,50% en Alantra Private Debt Investment Managers, S.L., una participación del 60% en Alantra EQMC Asset Management, S.G.I.I.C., S.A., una participación del 57% en Alantra Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A. (anteriormente denominada Alantra Enagás Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A.) , una participación del 51% en Alantra Solar Energy Directorship, S.L. y Alantra Solar Energy Advisors, S.L., una participación del 49% en Indigo Capital, S.A.S. y 33N Ventures, Lda, una participación del 46,56% en Baruch Inversiones, S.L., una participación del 35% en Asabys Asset Services, S.L. y una participación del 48,98% en Access Capital Partners Group, S.A. (participación directa del 32,50% e indirecta del 16,48% a través de Access Capital S.A.).

(4)Alantra Capital Privado, S.G.E.I.C., S.A.U. posee una participación del 100% en Alantra Private Equity Servicios, S.L.U.

(5)Alantra Corporate Portfolio Advisors, S.L. posee una participación del 98,5% en Alantra CPA Iberia, S.L., un 70% en Alantra Corporate Portfolio Advisors International Limited y 96,72% UDA Real Estate Data, S.L.

(6)Alantra Investment Pool, S.L. posee una participación directa de 49,41% en Alantra Solar Investments, S.A. .

(7)Alantra Dinamia Portfolio II, S.L.U. posee una participación del 100% en Atlántida Directorship, S.L.U.

(8)Alantra Private Debt Investment Managers, S.L. posee una participación del 100% en Alteralia Management S.à.r.l., Alteralia II Management S.à.r.l., Alteralia III Management S.à.r.l. y una participación del 75% en Alantra Debt Solutions, S.L.

(9)Alantra Solar Energy Advisors, S.L. posee una participación del 100% en Alantra Solar Asset Management, S.G.E.I.C., S.A.U.

(10)Alantra Corporate Finance China, S.A. posee una participación del 100% en Alantra Investment Advisory (Shanghái) Co. Ltd.

(11)Alantra CPA Iberia, S.A. posee una participación del 50% en Alnt Corporate Portfolio Advisors (Portugal) Lda.

(12)Alantra Corporate Portfolio Advisors International Limited posee una participación del 100% en Alantra Corporate Portfolio Advisors (Ireland) Limited y Alantra Business Consultancy Shangai Co., Ltd.

(13)El Grupo mantiene un usufructo sobre el 1,5% del capital social de Alantra CPA Iberia, S.L.

(14)Alantra EQMC Asset Management, S.G.I.I.C., S.A. mantiene el 100% de EQMC GP, LLC.

(15)Alantra Chile SPA posee una participación del 31,48% en Landmark Capital, S.A.

(16)Alantra U.S. Corporation LLC posee una participación del 100% en Alantra, LLC. y Alantra Tech USA, LLC

(17)Alantra LLC posee una participación del 99% de C.W. Downer & Co. India Advisors LLP.

(18)Alantra Nordics, AB posee una participación del 100% en Alantra Denmark ApS.

(19)Alantra International Corporate Advisory, S.L. posee el 100% de la sociedad Quattrocento, S.A.S. a través de la cual controla un 19% de Alantra France Corporate Finance, S.A.S.

(20)El Grupo mantiene un usufructo sobre el 10,24% del capital social de Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A.

(21)Alantra Corporate Portfolio Advisors (Ireland) Limited posee una participación del 100% en Alantra Corporate Portfolio Advisors (Italy), s.r.l., un 99,99% en Alantra Corporate Portfolio Advisors (Greece), S.A. y un 50% en Alnt Corporate Portfolio Advisors (Portugal), Lda.

(22)El 30 de octubre de 2023 se ha acordado la liquidación de Alantra Multi Strategies, S.G.E.I .C., S.A.U., cuyo socio único es Alantra Investment Managers, S.L.

(23)El 14 de noviembre de 2023 se ha acordado la liquidación de Alantra Property Advisors, S.L., cuyo socio único es Alantra Corporate Portfolio Advisors, S.L.

(24)El 9 de marzo de 2023, QMC Directorships, S.L. (en liquidación) ha causado baja en el Registro Mercantil de Madrid y, por tanto, ha quedado extinta.

(25)Sociedades constituidas/adquiridas en 2022.

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El detalle de las sociedades multigrupo y asociadas a 31 de diciembre de 2023, junto con la información relevante relacionada con las mismas, se muestra a continuación:

Domicilio

Actividad

% de Participación

Directo

Indirecto

Participaciones en empresas multigrupo

Alpina Real Estate GP I, S.A., en liquidación

Luxemburgo

Socio comanditario de sociedad comanditaria de acciones

50,00

-

Alpina Real Estate GP II, S.A., en liquidación

Luxemburgo

Socio comanditario de sociedad comanditaria de acciones

50,00

-

Alpina Real Estate GP, S.A., en liquidación

Luxemburgo

Socio comanditario de sociedad comanditaria de acciones

50,00

-

Participaciones en empresas asociadas

Singer Capital Markets Ltd (5)

Londres

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

30,007

-

Singer Capital Markets Advisory LLP (5)

Londres

Asesoramiento financiero y consultoría

-

30,007

Singer Capital Markets Securities Ltd (5)

Londres

Servicios de inversión y servicios auxiliares

-

30,007

Landmark Capital, S.A (3) (4)

Santiago de Chile

Asesoramiento financiero

-

30,35

Landmark Capital Asesoría Empresarial Ltda. (4)

Sao Paulo

Asesoramiento financiero

-

30,35

Landmark Capital Argentina SRL (4)

Buenos Aires

Asesoramiento financiero

-

30,34

Landmark Capital Colombia SAS (4)

Bogotá

Asesoramiento financiero

-

30,35

AMCHOR Investment Strategies, S.G.I.I.C., S.A.

Madrid

Administración y gestión de Entidades de Capital -Riesgo y de I.I.C.

40,00

-

Iroise Partners SAS

Paris

Captación de fondos de capital privado europeos

25,00

-

Access Capital, S.A. (2) (6)

Bruselas

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

-

19,54

Access Capital Partners Group S.A. (2) (6)

Bruselas

Administración y gestión de Entidades de Capital –Riesgo

-

39,19

Asabys Asset Services, S.L. (2) (7)

Barcelona

Tenencia, disfrute y enajenación de acciones o participaciones en sociedades no cotizadas

-

28,00

Asabys Partners, S.G.E.I.C., S.A. (7)

Barcelona

Administración y gestión de Entidades de Capital –Riesgo

-

28,00

Indigo Capital, S.A.S. (2)

Paris

Administración y gestión de Entidades de Capital –Riesgo

-

39,20

Avolta Partners SAS (1)

Paris

Asesoramiento financiero y consultoría

-

32,46

33N Ventures, Lda (2)

Oporto

Asesoramiento financiero

-

39,20

(1)Alantra International Corporate Advisory, S.L. posee una participación del 100% en Alantra Corporate Finance, S.A.U., del 100% en Alantra Deutschland GmbH, del 100% en Alantra, s.r.l, del 81% en Alantra France Corporate Finance SAS, del 100% en Alantra Corporate Finance B.V., del 100% en Alantra U.S. Corporation, LLC, del 100% en Partnersalantra Portugal LDA, del 74% en Alantra Nordics AB, del 100% en Alantra Greece Corporate Advisors, S.A., del 100% en Alantra Chile SPA, del 100% en Alantra Austria & CEE GmbH (en liquidación), del 80% en Alantra AG, del 99,99% en Alantra Corporate Finance México, S.A. de C.V., del 100% en Alantra Hong Kong Limited, del 100% de Quattrocento, S.A.S, del 100% de Alantra Corporate Finance, LLP, del 78% de Alantra Corporate Finance China, S.A., del 67,50% en Alantra Corporate Finance (DIFC) Limited y el 33,67% de Avolta Partners SAS.

(2)Alantra Investment Managers, S.L. posee al 31 de diciembre de 2023 una participación del 100% en Alantra Capital Privado S.G.E.I.C., S.A.U., Alantra Multi Asset, S.G.I.I.C., S.A.U., Alantra CRU, S.L.U., Nmás1 Private Equity International S.à.r.l., Alantra Private Equity Advisor, S.A.U., Brooklin Buy-Out Limited, Paulonia Servicios de Gestión, S.L.U, Partilonia Administración, S.L.U, Mideslonia Administración, S.L.U, Flenox, S.L.U; una participación del 82,50% en Alantra Private Debt Investment Managers, S.L., una participación del 60% en Alantra EQMC Asset Management, S.G.I.I.C., S.A., una participación del 57% en Alantra Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A. (anteriormente denominada Alantra Enagás Energy Transition, S.G.E.I.C., S.A.) , una participación del 51% en Alantra Solar Energy Directorship, S.L. y Alantra Solar Energy Advisors, S.L., una participación del 49% en Indigo Capital, S.A.S. y 33N Ventures, Lda, una participación del 46,56% en Baruch Inversiones, S.L., una participación del 35% en Asabys Asset Services, S.L. y una participación del 48,98% en Access Capital Partners Group, S.A. (participación directa del 32,50% e indirecta del 16,48% a través de Access Capital S.A.).

(3)Alantra Chile SPA posee una participación del 31,48% en Landmark Capital, S.A.

(4)Landmark Capital, S.A. posee una participación del 100% en Landmark Capital Assesoria Empresarial Ltda., del 99,96% en Landmark Capital Argentina SRL y del 100% en Landmark Capital Colombia SAS.

(5)Singer Capital Markets Ltd posee una participación del 100% en Singer Capital Markets Advisory LLP y en Singer Capital Markets Securities Ltd.

(6)Access Capital S.A. tiene una participación del 67,5% en Access Capital Partners Group, S.A.

(7)Asabys Asset Services, S.L. tiene una participación del 100% en Asabys Partners, S.G.E.I.C., S.A.

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2.Bases de presentación de las cuentas anuales y otra información

2.1 Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad

Las cuentas anuales de la Sociedad, que se han preparado a partir de sus registros contables, han sido formuladas de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

a.El Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

b.El Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1.514/2007, de 16 de noviembre, el cual ha sido modificado por el Real Decreto 602/2016 y por el Real Decreto 1/2021, y sus adaptaciones sectoriales.

c.Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

d.El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

2.2 Imagen fiel

Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y, en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad en su reunión celebrada el 20 de marzo de 2024, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la Sociedad, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2022 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2023.

2.3 Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 3-a, 3-b, 3-c, 5, 6, 7 y 8), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véanse Notas 3-c y 7.2), a la vida útil de los activos materiales e intangibles (véanse Notas 3-a, 3-b, 5 y 6) y al cálculo de las provisiones (véase Nota 3-o).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2023, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan lugar en el futuro obliguen a modificarlas en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los

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efectos del cambio de estimación que, en su caso, pudieran producirse en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

2.5 Comparación de la información

Conforme a lo requerido por la legislación mercantil, la información contenida en esta memoria relativa al ejercicio 2022 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos, junto con la información correspondiente al ejercicio 2023.

2.6 Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

2.7 Corrección de errores

En la elaboración de esas cuentas anuales no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2022.

2.8 Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2023 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2022.

3.Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

a)Inmovilizado material

El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y, posteriormente, se minora por la correspondiente amortización acumulada y por las pérdidas por deterioro, si las hubiera.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos.

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Con ocasión de cada cierre contable, se analiza si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material exceda de su correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y se ajustarán los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, la Sociedad registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

La Sociedad reconoce contablemente, en su caso, cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de activos materiales con origen en su deterioro, utilizando el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado – Deterioro y pérdidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Asimismo, al menos al final del ejercicio se procede a revisar la vida útil estimada, el valor residual y el método de amortización de los elementos del inmovilizado material, de cara a detectar cambios significativos en los mismos que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios futuros de la dotación a su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles.

La Sociedad amortiza su inmovilizado material siguiendo el método lineal, distribuyendo su coste entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:

Años de

Vida Útil

Mobiliario

10

Instalaciones

10

Equipos de procesos de información

4

La dotación a la amortización efectuada por la Sociedad por este concepto se registra en el epígrafe “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 5).

b)Inmovilizado intangible

Son activos no monetarios e identificables (susceptibles de ser separados de otros activos), aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o que han sido desarrollados, en su caso, por la Sociedad. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera fiable y de los que la Sociedad estima probable obtener beneficios económicos en el futuro.

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El inmovilizado intangible se valora, inicialmente, por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente, se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. Cuando la vida útil de estos activos no puede estimarse de manera fiable se amortizan en un plazo de 10 años.

El inmovilizado intangible de la Sociedad está compuesto por diversas aplicaciones informáticas adquiridas por la misma, netas de su correspondiente amortización acumulada.

La Sociedad amortiza su inmovilizado intangible siguiendo el método lineal, distribuyendo su coste entre los años de vida útil estimada, que asciende a 3. La dotación a la amortización efectuada por la Sociedad por este concepto se registra en el epígrafe “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos, así como de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores, son similares a los aplicados para los activos materiales (véase apartado a) de esta misma Nota.

c)Definición, clasificación, reconocimiento y valoración de los instrumentos financieros

i. Definición

Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Un “instrumento de capital” o de “patrimonio neto” es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Un derivado financiero es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta a los cambios en variables (tales como los tipos de interés, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los índices sobre ellos) y que en el caso de no ser variables financieras no han de ser específicas para una de las partes del contrato, que no requiere una inversión inicial o bien requiere una inversión inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado y que se liquida en una fecha futura

ii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros que posee la Sociedad se presentan en los siguientes capítulos o epígrafes del activo del balance, en las siguientes categorías:

-Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: este epígrafe incluye el saldo de las cuentas corrientes de la Sociedad, mantenidas en instituciones financieras y necesarias para poder desarrollar su actividad, así como, en su caso, las adquisiciones temporales de activos mantenidas por la Sociedad con un vencimiento inferior a 3 meses. Se clasifican a efectos de valoración como “Activos financieros a coste amortizado”.

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-Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo – Instrumentos de patrimonio: se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. Se clasifican a efectos de valoración como “Activos financieros a coste”.

-Inversiones financieras (a largo plazo- Créditos a terceros y Otros activos financieros- y a corto plazo) y Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: recoge el total de derechos de crédito y cuentas deudoras que, aun no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. Se clasifican a efectos de valoración como “Activos financieros a coste amortizado”.

-Inversiones financieras a largo plazo- Instrumentos de patrimonio: incluye participaciones en entidades de capital riesgo y en instituciones de inversión colectiva. Se clasifican a efectos de su valoración, en “Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto”, “Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias” o “Activos financieros a coste”.

iii. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se presentan en los siguientes capítulos del pasivo del balance:

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico, o también aquellos que, sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados. Los pasivos financieros de la Sociedad figuran registrados en los epígrafes “Deudas a largo plazo”, “Deudas a corto plazo”, “Deudas con empresas del Grupo y asociadas a corto plazo” y “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del pasivo del balance. Todos ellos se clasifican a efectos de su valoración, como “Pasivos financieros a coste amortizado”.

iv. Valoración de los instrumentos financieros

iv.1) Valoración de los Activos financieros

Los activos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:

-Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

-Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluyen en esta categoría los activos financieros cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantienen para negociar ni procede su clasificación en la categoría anterior. También se incluirán en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio designadas irrevocablemente por la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial, siempre y cuando no se mantengan para negociar ni deban valorarse al coste.

-Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría, en su caso, las siguientes inversiones: a) instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas; b) instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los derivados que

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tengan como subyacente a estas inversiones; c) activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado; d) aportaciones realizadas en contratos de cuentas en participación y similares; e) préstamos participativos con intereses de carácter contingente; f) activos financieros que deberían clasificarse en la siguiente categoría (Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias) pero su valor razonable no puede estimarse de forma fiable.

-Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario.

Valoración inicial

Los activos financieros se valoran, en términos generales, inicialmente, al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos incluidos, a efectos de su valoración, en la categoría de “Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias”.

Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Valoración posterior

-Activos financieros a coste amortizado: los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría se valorarán por su coste amortizado, imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

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El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación.

-Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán, netos de su correspondiente efecto fiscal, directamente en el patrimonio neto, en el capítulo “Ajustes por cambios de valor”, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

-Activos financieros a coste: Las inversiones clasificadas a efectos de su valoración en esta categoría se valorarán por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

-Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría se valorarán a su valor razonable, registrándose el resultado de las variaciones en dicho valor razonable en el epígrafe “Variación del valor razonable en instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Deterioro

Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros.

-Activos financieros a coste amortizado: la pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales.

Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o un ingreso, respectivamente, y en el epígrafe que corresponda según la naturaleza del activo, en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.

En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a estos activos financieros, el proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para la totalidad de los activos financieros valorados a su coste amortizado.

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En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, en el caso de que se produzca un deterioro en dichas partidas, se registra bien en el epígrafe “Otros gastos de explotación – Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales” o bien en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros – Deterioros y pérdidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias, en este último caso cuando se trate de instrumentos financieros asociados a su actividad. La reversión, en caso de que se produzca, tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.

-Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: para los instrumentos de patrimonio clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría, se presumirá que existe deterioro ante una caída de un año y medio o de un 40% en su cotización, sin que se haya producido la recuperación del valor. En el caso de instrumentos de deuda clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría, se presumirá que existe deterioro cuando se haya producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros – Deterioros y pérdidas”. Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, en el capítulo “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros”. No obstante, en el caso de que se incrementase el valor razonable correspondiente a un instrumento de patrimonio, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registrará el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto, en el capítulo “Ajustes por cambios de valor”.

-Activos financieros a coste: El importe de la corrección valorativa será la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para el caso de instrumentos de patrimonio se calcularán, bien mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas.

Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida de valor por deterioro de esta clase de activos se calculará en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. En la determinación de ese valor, y siempre que la empresa participada haya invertido a su vez en otra, deberá tenerse en cuenta el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios del Código de Comercio y sus normas de desarrollo.

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El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registrarán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

iv.2) Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en las siguientes categorías:

-Pasivos financieros a coste amortizado: La Sociedad clasifica todos los pasivos financieros en esta categoría, excepto cuando, en su caso, deban valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, de acuerdo con los criterios incluidos en el párrafo siguiente.

-Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye, en su caso, los pasivos financieros mantenidos para negociar. Asimismo, se incluyen en esta categoría los pasivos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario.

Valoración inicial

Los pasivos financieros se valoran, en términos generales, inicialmente, al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los pasivos incluidos, a efectos de su valoración, en la categoría de “Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias”.

Valoración posterior

-Pasivos financieros a coste amortizado: los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría se valorarán por su coste amortizado (tal y como éste ha sido definido en el apartado anterior), imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo (tal y como éste ha sido definido en el apartado anterior). No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

-Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, en esta categoría se valorarán a su valor razonable, registrándose el resultado de las variaciones en dicho valor razonable, en su caso, en la cuenta de pérdidas y ganancias.

v. Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros se dan de baja cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad. Por otro lado, los pasivos financieros se dan de baja cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

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vi. Técnicas de valoración

Para la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros valorados a valor razonable, se establece una jerarquía de valor razonable que permite clasificar las estimaciones en tres niveles:

a)Nivel 1: estimaciones que utilizan precios cotizados sin ajustar en mercados activos para activos o pasivos idénticos, a los que la Sociedad pueda acceder en la fecha de valoración.

b)Nivel 2: estimaciones que utilizan precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras metodologías de valoración en las que todas las variables significativas están basadas en datos de mercado observables directa o indirectamente.

c)Nivel 3: estimaciones en las que alguna variable significativa no está basada en datos de mercado observables.

Una estimación del valor razonable se clasifica en el mismo nivel de jerarquía de valor razonable que la variable de menor nivel que sea significativa para el resultado de la valoración. A estos efectos, una variable significativa es aquella que tiene una influencia decisiva sobre el resultado de la estimación. En la evaluación de la importancia de una variable concreta para la estimación se tendrán en cuenta las condiciones específicas del activo o pasivo que se valora.

La técnica de valoración aplicada por la Sociedad en la valoración del instrumento financiero más significativo valorado a valor razonable significativo (participaciones en Mutuafondo Corto Plazo, F.I.) es la utilización del valor liquidativo, al tratarse de una participación en Instituciones de Inversión Colectiva (clasificado como Nivel 1 durante todo el ejercicio).

vii. Instrumentos de patrimonio

Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de gastos de emisión. Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se reconocen directamente en el patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.

d)Activos y pasivos corrientes y no corrientes

El activo corriente comprenderá aquellos elementos que la empresa espera vender, consumir o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación y aquellos otros cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera se produzca en el plazo de un año, así como el efectivo y sus equivalentes. Los demás activos se clasificarán como no corrientes.

Por otro lado, el pasivo corriente comprenderá aquellas obligaciones vinculadas al ciclo normal de explotación que la empresa espera liquidar en el transcurso del mismo y las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se espera que se produzca en el plazo máximo de un año. Los demás elementos del pasivo se clasificarán como no corrientes.

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e)Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional de la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.

Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen.

El tipo de cambio utilizado por la Sociedad para realizar la conversión de los saldos denominados en moneda extranjera a euros, a efectos de la elaboración de las cuentas anuales, y considerando los criterios anteriormente indicados, ha sido el tipo de cambio de cierre del Banco Central Europeo.

Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad mantuvo en su tesorería efectivo en moneda extranjera que ha generado unas pérdidas de 200 y 54 miles de euros, respectivamente, que se encuentran registrados en el epígrafe “Diferencias de cambio” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente.

Asimismo, durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad concedió créditos en moneda extranjera que han generado una pérdida y un beneficio de 18 y 34 miles de euros, respectivamente (véanse Notas 7.1 y 7.2) que se encuentran registrados en el epígrafe “Diferencias de cambio” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente.

Por último, el resto de las diferencias de cambio generadas durante los ejercicios 2023 y 2022 corresponden a determinados saldos con clientes y acreedores en moneda extranjera.

f)Impuesto sobre Beneficios

El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido y se registra en el epígrafe “Impuesto sobre Beneficios” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Una diferencia temporaria imponible es aquella que generará en el futuro la obligación de realizar algún pago a la Administración correspondiente. Una diferencia temporaria deducible es aquella que generará algún derecho de reembolso o un menor pago a realizar a la Administración correspondiente en el futuro.

Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte de la Sociedad su aplicación en ejercicios futuros.

Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables o pagaderos de la Administración correspondiente en un plazo que no excede a los 12 meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos y pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente, de la Administración correspondiente en ejercicios futuros.

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Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles significativas. Por su parte, la Sociedad solo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas en la medida en que se considere probable que vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente se registre un elemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en el momento de su registro no haya afectado ni al resultado contable ni al resultado fiscal.

Anualmente, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

El artículo 7 de la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica, estableció que la amortización contable del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias correspondiente a los períodos impositivos que se iniciaron dentro de los años 2013 y 2014 para aquellas entidades que, en los mismos, no cumplan los requisitos establecidos en los apartados 1, 2 o 3 del artículo 108 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, se deduciría en la base imponible hasta el 70 por ciento de aquella que hubiera resultado fiscalmente deducible de no aplicarse el referido porcentaje, de acuerdo con los apartados 1 y 4 del artículo 11 de dicha Ley. La amortización contable que no resultase fiscalmente deducible en virtud de lo dispuesto en el mencionado artículo se deduciría de forma lineal durante un plazo de 10 años u opcionalmente durante la vida útil del elemento patrimonial, a partir del primer período impositivo que se inició dentro del año 2015. Adicionalmente, la disposición transitoria trigésima séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece que los contribuyentes que tributen al tipo de gravamen previsto en el apartado 1 del artículo 29 de dicha Ley, y les haya resultado de aplicación la limitación a las amortizaciones establecida en el artículo 7 de la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, tendrán derecho a una deducción en la cuota íntegra del 5% de las cantidades que integren en la base imponible (2% en los periodos impositivos que se inicien en 2015), derivadas de las amortizaciones no deducidas en los períodos impositivos que se hayan iniciado en 2013 y 2014.

El artículo 13.2 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece que no tienen la consideración de gastos fiscalmente deducibles las pérdidas por deterioro del inmovilizado material, de las inversiones inmobiliarias, del inmovilizado intangible (incluido el fondo de comercio), de los valores representativos de deuda y de los valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades, en este último caso cuando:

-en el período impositivo en que se registre el deterioro, no se cumpla el requisito establecido en la letra a) del apartado 1 del artículo 21 de la Ley 27/2014, y

-en caso de participación en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio español, en dicho período impositivo se cumpla el requisito establecido en la letra b) del apartado 1 del citado artículo.

Del mismo modo, el artículo 15.k) de la citada Ley dispone que no tendrán la consideración de gastos fiscalmente deducibles las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades respecto de la que se de alguna de las siguientes circunstancias:

-que, en el período impositivo en que se registre el deterioro, se cumplan los requisitos establecidos en el artículo 21 de la Ley 27/2014, o

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-que, en caso de participación en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio español, en dicho período impositivo no se cumpla el requisito establecido en la letra b) del apartado 1 del artículo 21 de la misma Ley.

En este sentido, el artículo 11.6 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece que la reversión de un deterioro o corrección de valor que haya sido fiscalmente deducible se imputará en la base imponible del período impositivo en el que se haya producido dicha reversión. Asimismo, la disposición transitoria decimoquinta de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, establece que la reversión de las pérdidas por deterioro del inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, inmovilizado intangible y valores representativos de deuda que hubieran resultado fiscalmente deducibles en períodos impositivos iniciados con anterioridad a 1 de enero de 2015, se integrarán en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del período impositivo en que se produzca la recuperación de su valor en el ámbito contable.

La Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades estableció, entre otros aspectos, la reducción en dos años del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades que, hasta el 31 de diciembre de 2014, se situaba en el 30%. Por tanto, dicho tipo ha quedado establecido desde el 1 de enero de 2016, en el 25%.

De acuerdo con la modificación de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, introducida por el artículo 61 de la Ley 22/2021, de 28 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2022 (con efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2022, y con vigencia indefinida), en el caso de contribuyentes cuyo importe neto de la cifra de negocios sea al menos de 20 millones de euros durante los 12 meses anteriores a la fecha en que se inicie el período impositivo o que tributen en el régimen de consolidación fiscal regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, con independencia de su importe neto de la cifra de negocios, la cuota líquida no podrá ser inferior al resultado de aplicar el 15% a la base imponible, minorada o incrementada, en su caso y según corresponda, por las cantidades derivadas del artículo 105 de la mencionada Ley del Impuesto sobre Sociedades, y minorada en la Reserva por Inversiones regulada en el artículo 27 de la Ley 19/1994, de 6 de julio, de modificación del Régimen Económico y Fiscal de Canarias. Dicha cuota tendrá el carácter de cuota líquida mínima. Esta modificación no será de aplicación a los contribuyentes que tributen a los tipos de gravamen previstos en los apartados 3, 4 y 5 del artículo 29 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades ni a las entidades de la Ley 11/2009, de 26 de octubre, por la que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario.

Finalmente, el artículo 16 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades establece que los gastos financieros netos serán deducibles con el límite del 30 por ciento del beneficio operativo del ejercicio (tal y como éste se define en dicho artículo). En todo caso, serán deducibles gastos financieros netos del período impositivo por importe de 1 millón de euros.

g)Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de los bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos. Los ingresos procedentes de operaciones de prestación de servicios a empresas y asesoramiento se registran en la medida en que se realizan dichos servicios.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen como ingreso en la fecha en que nace el derecho a percibirlos, siendo ésta la fecha del Consejo de Administración que los aprueba en el caso de los dividendos a cuenta del ejercicio y la fecha de la Junta General de Accionistas o de Socios (o decisión del Accionista

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Único o Socio) que los aprueba en el caso de los dividendos complementarios. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en el epígrafe “Ingresos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, lo anterior, en el caso de dividendos percibidos de entidades del Grupo, comisiones de éxito asociadas a la tenencia de participaciones en determinados vehículos de capital riesgo o inversión colectiva e ingresos procedentes de la financiación concedida a las sociedades participadas, se registran en el epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias dado que forman parte del objeto social de la Sociedad.

h)Arrendamientos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen sustancialmente en el arrendador.

Los ingresos y gastos derivados de acuerdos de arrendamiento operativo se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que devengan. Cuando la Sociedad actúa como arrendataria, los gastos de arrendamiento, incluyendo los incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe “Otros gastos de explotación – Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad posteriormente repercute a ciertas sociedades del Grupo el gasto por el alquiler, así como otros servicios prestados a las distintas sociedades; los ingresos obtenidos se registran en el epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará, en su caso, como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultado a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.

i)Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación laboral vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como un gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido, en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 13). En opinión de los Administradores de la Sociedad, no existen razones que hagan necesaria la contabilización de una provisión adicional por este concepto a 31 de diciembre de 2023.

j)Compromisos por pensiones

Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no mantenía ningún compromiso significativo por pensiones con su personal.

k)Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

-Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes.

-Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

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-Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

-Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como “efectivo y equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, la Sociedad considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes y, en su caso, en adquisiciones temporales de activos y depósitos a plazo, que se encuentran registrados en el epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” del activo del balance (véase Nota 9).

l)Estados de cambios en el patrimonio neto

Los estados de cambios en el patrimonio neto que se presentan en estas cuentas anuales muestran el total de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información se presenta desglosada a su vez en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales características de la información contenida en ambas partes de los estados:

Estados de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte de los estados de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por la Sociedad como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en estos estados se presentan, en su caso:

a.El resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias.

b.Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al patrimonio neto de la entidad.

c.Las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.

d.El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a las letras b) y c) anteriores.

e.El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.

Estados totales de cambios en el patrimonio neto

En esta parte de los estados de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen, en su caso, en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Estos estados muestran, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

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a.Ajustes por cambios de criterio y ajustes por errores: incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores, en su caso.

b.Total Ingresos y gastos reconocidos: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en los estados de ingresos y gastos reconocidos anteriormente indicadas.

c.Operaciones con accionistas: recoge los cambios en el patrimonio neto derivadas de reparto de dividendos, ampliaciones (reducciones de capital), pagos con instrumentos de capital, etc.

d.Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser distribución de resultados, traspasos entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

m)Transacciones con vinculadas

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro (véase Nota 14).

n)Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.

Dada la actividad a la que se dedica, la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales. La Sociedad tiene en cuenta el riesgo de sostenibilidad en las decisiones o, en su caso, asesoramiento de inversión en el marco de su actividad y de las sociedades participadas (descrita en el apartado a) de esta nota).

o)Provisiones, activos y pasivos contingentes

Las provisiones son obligaciones actuales, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que están claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha a la que se refieren los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o momento de cancelación, a cuyo vencimiento, y para cancelarlas, se espera desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

Los pasivos contingentes son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Incluye las obligaciones actuales cuya cancelación no es probable que origine una disminución de recursos que incorporen beneficios económicos o cuyo importe no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Los activos contingentes son activos posibles surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera del

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control del Banco. Los activos contingentes no se reconocen en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias, pero se informa de ellos en la memoria siempre y cuando sea probable el aumento de recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa.

El balance recoge, en su caso, aquellas provisiones significativas con respecto a las que se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance, sino que, en caso de existir, se informa sobre ellos en la Memoria.

Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las que fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al cierre del ejercicio 2023 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones contra la Sociedad con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Los Administradores de la Sociedad, así como sus correspondientes abogados externos, consideran en relación con dichos procedimientos que la posibilidad de un perjuicio para la Sociedad es remota o bien que no es necesaria la constitución de provisión alguna al cierre del ejercicio 2023.

4.Distribución de resultados

La propuesta de distribución del beneficio neto de la Sociedad del ejercicio 2022 fue aprobada por la Junta General de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el 27 de abril de 2023.

La propuesta de distribución del beneficio de la Sociedad del ejercicio 2023, que su Consejo de Administración presentará para su aprobación a la Junta General de Accionistas, se muestra a continuación, junto con la propuesta aprobada del ejercicio 2022:

Miles de Euros

2023

2022

Base de distribución:

Resultado del ejercicio

24.969

45.220

Distribución:

Reserva legal

-

Otras reservas

21.911

13.568

Dividendo complementario

3.058

19.300

Dividendos a cuenta-

Aprobados antes del cierre del ejercicio

-

12.352

Aprobados con posterioridad al cierre del ejercicio

-

24.969

45.220

El 27 de abril de 2023 la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó el reparto de un dividendo complementario del resultado del ejercicio 2022 por un importe total de 19.300 miles de euros. Dicho dividendo complementario fue abonado el 12 de mayo de 2023.

- 25 -

5.Inmovilizado material

La composición del saldo de este epígrafe del activo del balance al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, así como el movimiento que se ha producido en el mismo, durante dichos ejercicios, se muestra a continuación:

Miles de Euros

Equipos de

Procesos de

Instalaciones

Información

Mobiliario

Total

Coste:

Saldos al 1 de enero de 2022

1.844

477

103

2.424

Adiciones

426

89

17

532

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2022

2.270

566

120

2.956

Adiciones

103

42

17

162

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2023

2.373

608

137

3.118

Amortización acumulada:

Saldos al 1 de enero de 2022

(365)

(375)

(50)

(790)

Dotaciones (Nota 3-a)

(210)

(60)

(10)

(280)

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2022

(575)

(435)

(60)

(1.070)

Dotaciones (Nota 3-a)

(230)

(54)

(9)

(293)

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2023

(805)

(489)

(69)

(1.363)

Deterioros:

Saldos al 1 de enero de 2022

-

Dotaciones (Nota 3-a y 12)

-

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2022

-

Dotaciones (Notas 3-a y 12)

-

Bajas

-

Saldos a 31 de diciembre de 2023

-

Saldos netos a 31 de diciembre de 2022

1.695

131

60

1.886

Saldos netos a 31 de diciembre de 2023

1.568

119

68

1.755

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad mantenía inmovilizados materiales completamente amortizadas y en uso, por importe de 393 y 301 miles de euros, respectivamente.

Los elementos del inmovilizado material se encuentran cubiertos con las correspondientes pólizas de seguros. Los Administradores de la Sociedad estiman que la cobertura de los riesgos a que están sujetos los mencionados elementos del inmovilizado es suficiente.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no había activos adquiridos ni cedidos en régimen de arrendamiento financiero ni activos clasificados como inversiones inmobiliarias.

- 26 -

6.Inmovilizado intangible

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe del activo del balance, íntegramente compuesto por aplicaciones informáticas adquiridas por la Sociedad, durante los ejercicios 2023 y 2022, se muestra a continuación:

Miles de Euros

2023

2022

Coste:

Saldos al inicio del ejercicio

1.225

842

Adiciones

2

383

Saldos al cierre del ejercicio

1.227

1.225

Amortización acumulada:

Saldos al inicio del ejercicio

(721)

(530)

Dotaciones

(233)

(191)

Saldos al cierre del ejercicio

(954)

(721)

Activo intangible neto

273

504

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad, mantenía inmovilizados intangibles completamente amortizadas, y en uso, por importe de 537 y 514 miles de euros, respectivamente.

Durante los ejercicios 2023 y 2022, no se han puesto de manifiesto pérdidas por deterioro que afecten a estas partidas del activo del balance de la Sociedad.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no había activos adquiridos ni cedidos en régimen de arrendamiento financiero.

7.Inversiones financieras

7.1 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo

Instrumentos de patrimonio

La composición del saldo de este epígrafe del activo del balance, a 31 de diciembre de 2023 y 2022, junto con la información económica financiera más relevante correspondiente a las participaciones mantenidas por la Sociedad en empresas del Grupo, multigrupo y asociadas es la siguiente:

- 27 -

Ejercicio 2023

Miles de Euros

Datos de cada Sociedad a 31 de Diciembre de 2023 (1)

Reservas,

Dividendos

Prima de

a Cuenta

Resultado (4)

Emisión y

Entregados

Desembolsos

Capital

Acciones

en el

Porcentaje de Participación

Coste de la Participación

Pendientes

Deterioro Acumulado

Social

Propias

Ejercicio

Ajustes por cambios de valor

Explotación

Neto

Participaciones en empresas del Grupo:

Alantra Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A.U. (3)

100,00

4.020

-

750

3.418

-

57

40

Alantra Dinamia Portfolio II, S.L.U. (2)

100,00

100

-

100

24

-

(14)

(6)

Alantra International Corporate Advisory, S.L. (3)

96,41

67.881

-

118

71.484

-

12.555

11.404

Alantra Investment Managers, S.L. (3)

80,00

29.427

-

479

73.065

(5.845)

-

9.458

9.257

Alantra Corporate Portfolio Advisors, S.L. (2)

66,67

5.725

-

8

7.503

-

441

743

Alantra Investment Pool, S.L. (2)

50,10

27.895

-

10

56.313

-

13.470

1.602

1.665

Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A. (3)

50,01

5.170

-

1.000

575

(350)

-

656

491

Deko Data Analytics, S.L. (2)

51,00

2.000

-

7

1.729

-

(296)

(280)

Alantra Partners International Limited (2)

100,00

7.730

-

(4.213)

6

5.796

-

(2.728)

(2.284)

Alantra Corporate Finance México, S.A. de C.V. (2)

0,01

-

(660)

-

149.948

-

(4.213)

Participaciones en empresas multigrupo:

Alpina Real Estate GP I, S.A., en liquidación (2)

50,00

66

-

(59)

31

(18)

-

Alpina Real Estate GP II, S.A., en liquidación (2)

50,00

16

-

31

95

-

Alpina Real Estate GP, S.A., en liquidación (2)

50,00

16

-

(16)

31

(31)

-

AMCHOR Investment Strategies, S.G.I.I.C., S.A. (3)

40,00

8.000

-

120

887

-

2

6.002

4.579

Singer Capital Markets Ltd (3)

30,007

22.230

-

45

15.297

-

5.328

4.090

Iroise Partners, S.A.S. (2)

25,00

1.250

-

23

536

-

(905)

31.578

-

(75)

181.526

-

(4.288)

(6.195)

(1)Datos correspondientes a las cuentas anuales individuales.

(2)Sociedades cuyas cuentas anuales no son auditadas, si bien son objeto de una revisión limitada a los efectos de la auditoría de las cuentas anuales consolidadas.

(3)Sociedad cuyas cuentas anuales son objeto de auditoría estatutaria.

(4)Se incluye el resultado de cada una de las entidades de todo el ejercicio 2023, independientemente de la fecha de incorporación al Grupo.

- 28 -

Ejercicio 2022

Miles de Euros

Datos de cada Sociedad a 31 de Diciembre de 2022 (1)

Reservas,

Dividendos

Prima de

a Cuenta

Resultado (4)

Emisión y

Entregados

Desembolsos

Capital

Acciones

en el

Porcentaje de Participación

Coste de la Participación

Pendientes

Deterioro Acumulado

Social

Propias

Ejercicio

Ajustes por cambios de valor

Explotación

Neto

Participaciones en empresas del Grupo:

Alantra Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A.U. (3)

100,00

4.020

-

750

3.418

-

1.986

1.491

Alantra Dinamia Portfolio II, S.L.U. (2)

100,00

100

-

100

(35)

-

373

374

Alantra International Corporate Advisory, S.L. (3)

97,10

67.610

-

118

70.255

-

28.002

21.949

Alantra Investment Managers, S.L. (3)

80,00

29.427

-

479

73.065

(8.030)

-

8.447

10.956

Alantra Corporate Portfolio Advisors, S.L. (2)

60,00

5.725

-

8

7.670

(3.000)

-

6.688

4.632

Alantra Investment Pool, S.L. (2)

50,10

27.895

-

10

56.137

-

15.544

176

Alantra Equities, Sociedad de Valores, S.A. (3)

50,01

5.170

-

1.000

575

(850)

-

1.571

1.183

Deko Data Analytics, S.L. (2)

51,00

2.000

-

7

1.997

-

(267)

Alantra Partners International Limited (2)

100,00

2.256

-

(1.178)

6

2.223

-

(39)

(1.191)

(974)

Alantra Corporate Finance México, S.A. de C.V. (2)

0,01

-

(685)

-

(86)

-

26

144.203

-

(1.178)

Participaciones en empresas multigrupo:

Alpina Real Estate GP I, S.A., en liquidación (2)

50,00

66

-

(59)

31

(18)

-

Alpina Real Estate GP II, S.A., en liquidación (2)

50,00

16

-

31

95

-

Alpina Real Estate GP, S.A., en liquidación (2)

50,00

16

-

(16)

31

(31)

-

AMCHOR Investment Strategies, S.G.I.I.C., S.A. (3)

40,00

8.000

-

300

1.748

-

12

6.066

4.616

Singer Capital Markets Ltd (3)

29,70

22.089

-

151

50.723

-

(3.391)

2.735

2.161

Iroise Partners, S.A.S. (2)

25,00

1.250

-

90

2.209

-

(66)

31.437

-

(75)

175.640

-

(1.253)

(11.880)

(1)Datos correspondientes a las cuentas anuales individuales.

(2)Sociedades cuyas cuentas anuales no son auditadas, si bien son objeto de una revisión limitada a los efectos de la auditoría de las cuentas anuales consolidadas.

(3)Sociedad cuyas cuentas anuales son objeto de auditoría estatutaria.

(4)Se incluía el resultado de cada una de las entidades de todo el ejercicio 2022, independientemente de la fecha de incorporación al Grupo.

- 29 -

Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad ha devengado como ingreso 31.430 y 37.235 miles de euros en concepto de dividendos, correspondientes a las sociedades que se detallan a continuación, que se incluyen en el epígrafe “Importe neto de la cifra de negocio” de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 (véase Nota 13):