1
1. KVARTALSRAPPORT 2025
INDHOLD
Overskrifter........................................................................................................................................................3
Hovedtal ............................................................................................................................................................4
Nøgletal ............................................................................................................................................................5
Kvartalvise hovedtal .......................................................................................................................................... 6
Ledelsesberetning ............................................................................................................................................7
Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................20
Resultat- og totalindkomstopgørelse ..............................................................................................................21
Balance ...........................................................................................................................................................22
Eventualforpligtelser ........................................................................................................................................ 24
Egenkapitalopgørelse ......................................................................................................................................25
Noter ...............................................................................................................................................................26
3
BASISRESULTAT
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
NEDSKRIVNINGER
UDLÅN OG INDLÅN
KAPITAL
BASISRESULTATFORVENTNING
Falder med 11,6 % til 82,8 mio. kr.
Falder med 0,9 % til 161,7 mio. kr.
Udgør 4,8 mio. kr. mod 3,1 mio. kr. pr. 31/3
2024. Ledelsesmæssigt skøn uændret på 100
mio.kr.
Udlånsvækst på 4,0 % til 6.994 mio. kr. og indlåns-
vækst på 12,8 % til 8.935 mio. kr. siden 31/3 2024
Kapitalprocent på 25,1 og kernekapitalprocent på
23,6. Solvensbehovet er på 9,9 %
Forventningerne til basisresultatet for helåret er uæn-
drede i intervallet 290 – 310 mio. kr.
FORVENTNING TIL
ÅRSRESULTAT FØR SKAT
Forventninger til resultat før skat for helåret er uæn-
drede i intervallet 280 – 310 mio. kr.
RESULTAT FØR SKAT
Resultat før skat på 85,7 mio. kr. mod 102,7 mio.
kr. pr. 31/3 2024
KR
KR
EGENKAPITALFORRENTNING
Resultat efter skat forrenter primo
egenkapitalen med 13,3 % p.a.
%
KURSREGULERINGER
Kursreguleringer på 11,1 mio. kr. mod 15,2 mio.
kr. pr. 31/3 2024
4
HOVEDTAL PR. 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024 2023 2022 2021
HELÅRET
2024
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v. 100.168 107.563 88.233 55.743 50.002 422.148
Udbytte af aktier 68 122 234 103 243 16.452
Gebyrer og provisioner (netto) 61.502 55.475 52.558 55.478 45.722 196.418
Nettorente- og gebyrindtægter 161.738 163.160 141.025 111.324 95.967 635.018
Kursreguleringer 11.120 15.216 10.160 -13.786 3.386 38.034
Andre driftsindtægter 264 462 789 469 542 4.785
Udgifter til personale og administration 80.603 71.289 61.513 52.381 48.737 280.467
Af- og nedskrivning på imm. og materielle aktiver 2.031 1.725 1.345 1.357 1.336 13.885
Andre driftsudgifter i alt 0 0 0 0 16 665
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt 4.792 3.091 4.917 -227 2.560 18.176
Resultat før skat 85.696 102.733 84.199 44.496 47.246 364.644
Skat 27.829 26.711 21.218 8.824 10.394 90.532
Resultat 57.867 76.022 62.981 35.672 36.852 274.112
Heraf indehavere af hybride kernekapital-
instrumenters andel mv.
1.290 1.290 1.289 1.289 1.289 5.287
BALANCE
Uddrag af poster
Aktiver i alt 13.771.104 11.801.777 10.921.820 10.007.737 9.034.004 13.249.767
Udlån m.v. 6.994.406 6.725.781 5.585.720 4.952.369 4.522.167 6.962.528
Garantier 1.884.066 1.569.333 1.942.466 3.036.753 2.751.291 1.816.350
Obligationer 710.373 702.309 821.328 920.355 951.051 612.087
Aktier m.v. 328.033 293.199 267.852 232.835 199.880 297.765
Indlån og anden gæld 8.935.345 7.918.879 7.648.220 6.734.641 6.333.799 8.893.150
Efterstillet kapitalindskud 99.961 99.460 98.960 98.460 97.959 99.836
Egenkapital 1.829.422 1.617.990 1.397.506 1.255.290 1.125.700 1.806.672
heraf udbytte 33.740
Kapitalgrundlag 1.739.566 1.571.120 1.303.982 1.229.971 1.131.788 1.718.889
Den samlede risikoeksponering 6.937.752 6.579.698 5.790.778 5.973.009 5.539.970 6.974.629
BASISRESULTAT
Basisindtægter 165.483 166.741 144.558 114.098 98.060 652.623
Basisudgifter -82.634 -73.014 -62.858 -53.738 -50.089 -295.017
Basisresultat 82.849 93.727 81.700 60.360 47.971 357.606
5
NØGLETAL PR. 31. MARTS
Tal i procent
2025 2024 2023 2022 2021
Kapitalprocent 25,1 23,9 22,5 20,6 20,4
Kernekapitalprocent 23,6 22,4 20,8 18,9 18,7
Egenkapitalforrentning før skat* 5,0 6,6 6,3 3,6 4,4
Egenkapitalforrentning efter skat* 3,0 4,9 4,7 2,9 3,4
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 1,98 2,35 2,24 1,83 1,90
Renterisiko 0,6 0,4 0,7 1,1 1,1
Valutaposition 0,2 0,1 0,1 0,4 0,2
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 65,0 72,5 64,5 63,3 64,4
NSFR 1,37 1,25 1,30 1,30 -
Likviditetsoverdækning, LCR 388 324 349 316 301
Summen af store engagementer 117, 4 11 7, 7 108,9 129,8 137,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,5 3,8 3,8 3,5 4,5
Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,0 -0,1 0,1
Periodens udlånsvækst 0,5 0,0 2,2 4,9 7, 0
Udlån i forhold til egenkapital 3,8 4,2 4,0 3,9 4,0
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie* 29,3 38,8 32,0 17, 8 18,5
Indre værdi pr. aktie* 920 809 694 620 553
Børskurs/periodens resultat pr. aktie 6,7 4,8 3,8 6,1 4,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie* 1,07 1,16 0,89 0,83 0,74
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie* 5,9 7, 8 6,4 3,6 3,7
Indre værdi pr. aktie* 184 162 139 124 111
Børskurs ultimo 197,0 187,0 123,0 109,5 82,4
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed
nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat
og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
6
KVARTALVISE HOVEDTAL
Beløb i 1.000 kr.
1. KVARTAL
2025
4. KVARTAL
2024
3. KVARTAL
2024
2. KVARTAL
2024
1. KVARTAL
2024
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v. 100.168 104.836 105.395 104.354 107.563
Udbytte af aktier 68 54 34 16.242 122
Gebyrer og provisioner (netto) 61.502 50.297 46.598 44.048 55.475
Nettorente- og gebyrindtægter 161.738 155.187 152.027 164.644 163.160
Kursreguleringer 11.120 10.163 17.577 -4.922 15.216
Andre driftsindtægter 264 3.086 667 570 462
Udgifter til personale og administration 80.603 76.107 66.604 66.467 71.289
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 2.031 3.166 3.968 5.026 1.725
Andre driftsudgifter i alt 0 0 0 665 0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt 4.792 8.783 4.276 2.026 3.091
Resultat før skat 85.696 80.380 95.423 86.108 102.733
Skat 27.829 17.759 24.810 21.252 26.711
Resultat 57.867 62.621 70.613 64.856 76.022
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters
andel mv.
1.290 1.420 1.289 1.288 1.290
BALANCE OG UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER
Udlån 6.994.406 6.962.528 6.959.592 6.629.336 6.725.781
Totalkredit, formidlede lån 15.421.975 14.915.477 14.643.447 14.294.497 14.079.196
DLR, formidlede lån 5.358.820 5.387.245 5.366.228 5.151.052 5.093.868
Indlån 8.935.345 8.893.150 8.410.976 8.406.207 7.918.879
Indlån i puljeordninger 2.305.482 1.992.993 1.886.968 1.840.844 1.786.256
Efterstillet kapitalindskud 99.961 99.836 99.711 99.502 99.460
Kundedepoter 6.286.238 6.622.129 6.498.611 6.575.169 6.469.523
Egenkapital 1.829.422 1.806.672 1.744.327 1.676.315 1.617.990
Balance i alt 13.771.104 13.249.767 12.690.529 12.459.236 11.801.777
Garantier 1.884.066 1.816.350 1.620.496 1.653.101 1.569.333
BASISRESULTAT
Basisindtægter 165.483 161.825 155.775 168.282 166.741
Basisudgifter -82.634 -79.273 -70.572 -72.158 -73.014
Basisresultat 82.849 82.552 85.203 96.124 93.727
7
LEDELSESBERETNING
Et resultat før skat på 85,7 mio. kr. mod 102,7 mio. kr. pr. 31. marts 2025, er en nedgang på 17,0 mio. kr.
eller 16,6 %, hvilket er forventet på baggrund af det faldende renteniveau, og anses som tilfredsstillende. I
forhold til 4. kvartal 2024 er der realiseret en fremgang på 5,3 mio. kr.
Det stigende aktivitetsniveau, tilgangen af kunder og forøgelsen af forretningsomfanget på såvel balancefør-
te poster som balance II er fortsat meget tilfredsstillende. Herunder er udlånet i forhold til 31. marts 2024
øget med 268,6 mio. kr. svarende til 4,0 % og formidlingen af kreditforeningslån via Totalkredit og DLR-kre-
dit er i forhold til 31. marts 2024 øget med samlet 1.607,7 mio. kr. eller 8,4 %.
Det stigende forretningsomfang medfører en fremgang i gebyrindtægter, der trods nedgang i renteindtægter
sikrer et fastholdt tilfredsstillende niveau for nettorente- og gebyrindtægter, hvilket samlet set er tilfredsstil-
lende.
Resultatet før skat for kvartalet er som forventet, da det generelle rentefald i samfundet reducerer bankens
indtjening på såvel bankens udlån til kunderne som på bankens overskudslikviditet. Udover faldende rente-
indtægter skyldes tilbagegangen i resultatet endvidere lavere indtjening fra kursreguleringer og stigende
omkostninger til IT og lønninger, som følger bankens strategi om at øge forretningsomfanget i banken
organisk.
Forventningen til resultat før skat for helåret fastholdes i intervallet 280 – 310 mio. kr.
Basisresultatet reduceres ligeledes med baggrund i stigende omkostninger og udgør 82,8 mio. kr. mod 93,7
mio. kr. i 2024, en nedgang på 10,9 mio. kr. eller 11,6 %. Forventningen til basisresultatet for helåret fasthol-
des til intervallet 290 – 310 mio. kr.
Kursreguleringerne er positive med 11,1 mio. kr. mod 15,2 mio. kr. i 2024.
Den høje kundeaktivitet og renteniveauerne har resulteret i nettorente- og gebyrindtægter på 161,7 mio. kr.
mod 163,1 mio. kr. i 2024, et fald på 1,4 mio. kr. eller 0,9 % i forhold til samme periode i 2024.
Omkostningerne til personale og administration er øget med 9,3 mio. kr. eller 13,1 %, som følge af at
antallet af medarbejdere er øget med 16 primært i de nyeste afdelinger og samtidig stigende udgifter til
markedsføring og IT. Til det forøgede antal medarbejdere bemærkes, at banken i 1. halvår 2025 tager afsked
med 5 medarbejdere som følge af alderspensionering og at rekrutteringen af erstatninger for disse er
indeholdt i nævnte 16 nyansættelser.
Markedsføringsomkostninger er øget som følge af, at bankens 10 afdelinger løbende indgår partnerskaber
8
med lokale foreninger m.v., der bidrager til, at banken rodfæstes i de lokale samfund.
De forøgede IT-udgifter er naturligt relateret til bankens solide vækst, samt til den generelle udvikling af
gode og velfungerende IT-systemer til bankens kunder og medarbejdere. Eksempelvis tilbydes bankens
kunder mobilbanken ”Min Skjern Bank”, som i tilfredshedsmålinger rater mobilbanken til 4,6 på en 5-skala
og som dermed vurderes som en af Danmarks bedste mobilbanker. Banken investerer i automatisering af
processer, hvor data anvendes til at minimere administrativt arbejde, så der frigives tid til rådgivning af
bankens mange kunder. IT-området er i rivende udvikling og banken er i proces med at implementere AI
(kunstig intelligens), så i første omgang bankens rådgivere bliver endnu bedre til at imødekomme kundernes
behov og ønsker.
Nedskrivninger
Nedskrivningerne er realiseret med en udgift på 4,8 mio. kr. mod 3,1 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
Det ledelsesmæssige skøn er fastholdt på 100 mio. kr. til imødegåelse af usikkerheden omkring krig i
Europa, spændinger i verden og USA´s indførelse af en toldmur.
De aedte effekter af de geopolitiske usikkerheder giver fortsat anledning til forhøjet usikkerhed for såvel
erhvervslivet som de private husstande, men boniteten i udlåns- og garantiporteføljen i de enkelte segmen-
ter er solid og styrkes kontinuerligt.
Banken er i tæt dialog med alle erhvervskunder, og det er positivt, at førnævnte negative faktorer ikke i
væsentlig grad har inueret på boniteten i erhvervsporteføljen. De forhøjede risikofaktorer kan dog medføre,
at visse brancher rammes, hvorfor banken i opgørelsen af risiciene på erhvervssegmenterne anlægger en
forsigtig tilgang.
Det private kundesegment er robust, og det lykkedes stort set altid at nde løsninger, når den enkelte kunde
oplever udfordringer i deres økonomi.
Det er generelt bankens politik at strække sig så langt som muligt for at nde løsninger på ikke-permanente
vanskeligheder for udfordrede erhvervs- og privatkunder.
Udlånsfremgang
Væksten pr. 31. marts 2025 i forhold til pr. 31. marts 2024 opgøres til 4,0 %, hvilket er helt i overensstem-
melse med bankens forventninger. Udlånsvolumen er i 2025 øget med 31,9 mio. kr. eller 0,5 %, hvilket
anses for mindre tilfredsstillende, men der forventes fortsat en udlånsfremgang for helåret på 4 – 6 %.
Den begrænsede udlånsfremgang i 2025 skyldes mindre træk på allerede etablerede kreditter og ordinære
samt ekstraordinære afdrag på lånefaciliteter. Tilgangen af kunder og etablering af lånefaciliteter er fortsat i
fremgang, hvilket er meget tilfredsstillende.
4,8 3,1 4,9
-0,2
2,6
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender i alt
(mio kr.)
Pr. 31/3 2025 Pr. 31/3 2024 Pr. 31/3 2023 Pr. 31/3 2022 Pr. 31/3 2021
9
Som det fremgår af branchefordelingen herunder, er andelen af udlån og garantier til privatkunder i de
senere år øget og udgør ved 1. kvartals udgang 56,7% mod 51,8% 31. marts 2024. Bankens strategiske mål-
sætning er et privatsegment i niveauet 50 %, samt at eksponeringen mod et enkelt erhvervssegment
maksimalt må udgøre 15%. Eksponeringen mod de 2 største erhvervssegmenter, landbruget og fast ejen-
dom, er ultimo 1. kvartal henholdsvis 9,0 % og 7,6 %. Bankens garantivolumen er fortsat på et tilfredsstillen-
de niveau på 1.884 mio. kr. pr. 31. marts 2025 mod 1.569 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
Banken tilbyder nansiel leasing til erhvervskunder via Skjern Bank Leasing. Aktiviteten er stigende, og der
er 638 aktive leasingkontrakter pr. 31. marts 2025 med en restleasinggæld på 264,2 mio. kr.
Bankens samlede kreditformidling er øget tilfredsstillende med 1.876,4 mio. kr. det seneste år. Der er
aktivitetsfremgang i såvel bankens udlån som formidling af realkredit via Totalkredit og DLR Kredit.
31.03.2025 31.12.2024 31.03.2024
Offentlige myndigheder 0,0% 0,0% 0,0%
Landbrug, jagt, skovbrug og skeri 9,0% 8,2% 10,6%
Planteavl 1,0% 1,2% 2,3%
Kvægbrug 4,9% 3,8% 4,9%
Svinebrug 0,9% 2,5% 2,3%
Minkproduktion 0,0% 0,1% 0,2%
Øvrig landbrug 2,2% 0,6% 0,9%
Industri og råstondvending 5,9% 5,8% 5,4%
Energiforsyning 0,8% 0,8% 1,0%
Bygge og anlæg 4,2% 5,4% 6,7%
Handel 7,2% 6,7% 7,7%
Transport, hoteller og rest. 2,7% 2,9% 0,8%
Information og kommunikation 0,2% 0,5% 0,1%
Finansiering og forsikring 3,3% 3,2% 5,9%
Fast ejendom 7,6% 7,4% 7,7%
Øvrig erhverv 2,4% 2,3% 2,3%
Private 56,7% 56,8% 51,8%
10
13.512.269
14.079.196
15.421.975
4.770.316
5.093.868
5.358.820
5.585.750
6.725.781
6.994.406
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
31.03.2023 31.03.2024 31.03.2025
KREDITFORMIDLING PR. 31. MARTS, 1.000 KR.
Totalkredit DLR Kredit Udlån
KAPITALFORHOLD OG UDLODNINGSPOLITIK
Kapitalgrundlaget opgøres til 1.739,6 mio. kr. og kapitalprocenten til 25,1 %, mod 24,6 % ultimo 2024.
Kapitalprocenten er øget tilfredsstillende efter indregning af periodens resultat mens de risikovægtede
aktiver alene er forøget med 36,9 mio. kr. Kernekapitalprocenten stiger til 23,6 % fra 23,2 % pr. 31. decem-
ber 2024.
Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,9 %, og den solvensmæssige overdækning i forhold til solvens-
behovet udgør 15,2 %-point. Sammenholdt med kapitalgrundlaget på 1.739,6 mio. kr. havde banken ved
udgangen af 1. kvartal 2025 en overdækning på 1.056 mio. kr.
I forhold til den nødvendige kapitalprocent på 21,1 %, udtrykt ved bankens opgjorte solvensbehov tillagt
bufferkrav opgøres overdækningen til 4,0 %-point, svarende til en solvensmæssig overdækning på 280 mio.
kr.
Den egentlige kernekapital er øget ved indregning af realiserede resultat. NEP-tillægget er nu fuldt indfaset
og bankens krav hertil er pr. 1. januar 2025 opgjort til 5,7 %-point. 7 % kravet på ejendomssegmentet er
uændret opgjort til 0,5 %-point pr. 31. marts 2025.
Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den
fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske
kapitalkrav.
Kapitalforhold 31. marts 2025
% Mio. kr.
Kapitalprocent 25,1 1.740
Solvensbehov 9,9 684
Overdækning ift. solvensbehov 15,2 1.056
Solvensbehov 9,9 684
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 173
Konjukturbuffer 2,5 173
Systemisk buffer (ejd.selskaber) 0,5 35
NEP tillæg 5,7 395
Samlet kapitalkrav 21,1 1.460
Overdækning ift. kapitalkrav 4,0 280
23.868.335 25.898.845 27.775.201
11
Kapitalgrundlaget vil fortsat primært være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi-
tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur.
Der er i 1. kvartal 2025 på baggrund af årsregnskabet for 2024 udbetalt udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, og
igangsat et aktietilbagekøbsprogram på yderligere 3,5 kr. pr. aktie. Det igangværende aktietilbagekøbspro-
gram følger ”safe harbour” reglerne og kører efter planen.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udlodningspolitik:
Kapitalmålsætning
Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsætninger samt imødegå-
else af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkelig-
heden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den
optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapi-
tal.
Udlodningspolitik
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udloddende. Udlodning,
enten som aktietilbagekøb eller kontant udbytte eller en kombination heraf, tilstræbes at udgøre 30-50 %
af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %.
Bankens bestyrelse foretager hvert år i 4. kvartal den endelige vurdering af niveauet for udlodning i det
pågældende år med baggrund i udlodningspolitikken. I løbet af året fratrækkes periodens andel af forventet
udlodning efter udlodningspolitikken i det opgjort kapitalgrundlag, pr. 31. marts 2025 er der fratrukket 15,6
mio. kr. i kapitalgrundlaget.
Det er vurderingen, at kapitalmålsætningen og udlodningspolitikken tilgodeser både aktionærernes og
bankens langsigtede interesser bedst muligt. Aktionærerne opnår en forsvarlig udlodning og bankens
kapitalmæssige fundament styrkes ved egen konsolidering.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen-
ter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket vurderes at have været den væ-
sentligste faktor i den solide forretningsudvikling.
12
Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst baseret på langsigtede relationer
til alle interessenter.
Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokal-
samfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og
private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og
udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokalbank, der kender deres
behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.
Aktionærer
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber at give disse et konkurren-
cedygtigt afkast. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktionær til de større
professionelle investorer, er yderst vigtig for den fortsatte udvikling af banken
Kunder
Det er meget tilfredsstillende, at privatkundeforretningen er i solid vækst og at banken, primært på anbefalin-
ger fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforretnin-
gen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder.
Ved den årlige kundetilfredshedsmåling tilkendegiver kunderne entydigt, at det er de tætte personlige
relationer til rådgiverne, som er det afgørende for valget af banken. Dette kombineret med gode produktløs-
ninger og solid rådgivning samt de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobilbank får
dagligdagen til at fungere smidigt og eksibelt.
Den årlige uvildige undersøgelse af kundernes tilfredshed, som er altafgørende for banken, foretages af
Finanssektorens Uddannelsescenter og disse har gennem en længere årrække entydigt vist, at bankens
kunder er meget tilfredse med banken på alle parametre, hvilket vi er meget stolte af og ydmyge overfor.
Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj og ikke mindst
at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og
ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres forretningsforbindelser,
familie og bekendte til banken.
Medarbejdere
Pr. 31. marts 2025 beskæftiger banken 224 medarbejdere, hvilket er en forøgelse på 16 det seneste år. Alle
medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til
sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.
AKTIONÆRER
LOKAL-
SAMFUNDET
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
13
Medarbejdernes trivsel er vigtig for banken, og der foretages årlige trivselsmålinger. Seneste måling fra
september 2024 viste at 95,2 % af bankens medarbejdere vurderer, at banken er et rigtigt godt sted at
arbejde, og at de samtidig er stolte af at arbejde i banken. Det er et strategisk mål at have medarbejdere, der
synes, at banken er en god arbejdsplads, hvilket vurderes at være afgørende for den lave medarbejderom-
sætning samt den betydelige interesse fra kvalicerede ansøgere til ledige stillinger.
Lokalsamfund
Det er målsætningen at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som samarbejdspartner for de
erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op
om lokale initiativer, og banken bistår en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomhe-
der - med rådgivning og nansiering, så ideer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive
realiseret.
Banken er ydermere samarbejdspartner for mange af lokalområdernes foreninger og støtter dermed op om
såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Engagementet i og støtten til lokalsamfundene
baseres i høj grad på gensidighed og i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med
kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken.
Fundamentet under Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, medarbejdere og de lokale samfund i
bankens markedsområder. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden,
og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at stimulere de mange interessenter til at arbejde
sammen til gavn for både interessenterne og banken.
BÆREDYGTIG UDVIKLING
Den nansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig
retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig
Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve.
I bankens ESG-rapport 2024 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri-
ves ønskerne for det fremtidige arbejde.
Banken forventede pr. 31. december 2024 at være omfattet af kravene til bæredygtighedsrapportering for
2025 jf. EU’s rapporteringsdirektiv, CSRD. Siden offentliggørelsen af bankens årsrapport 2024 har EU-Kom-
missionen og –Rådet, som en del af en større Omnibus-pakke vedtaget et ”Stop-the-clock”-forslag, som i
første omgang skal udskyde kravet til bæredygtighedsrapportering jf. CSRD for små og mellemstore virk-
14
somheder, herunder banken. Når forslaget er implementeret i dansk lovgivning, medfører dette, at banken
ikke vil være omfattet af rapporteringskravene jf. CSRD.
Banken vil dog fortsat lave årsrapportering om ESG-forhold og som minimum på et rapporteringsniveau i
lighed med de forrige år.
I banken kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor:
• Bankens indydelse på interessenter, herunder særligt kunder.
• Banken som virksomhed.
Indydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en
dialog om muligheder og trusler relateret til bæredygtighed.
Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme,
få attraktiv nansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd
med kundens bæredygtighedspræferencer. Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som
relaterer sig til bæredygtighedsbegrebet (ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale
forhold (S – Social) og Ledelsesmæssige forhold (G – Governance).
Banken har igennem ere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag. I somme-
ren 2023 k banken installeret solceller på hovedkontoret i Skjern, hvilket i 2024 har medført, at bankens køb
af strøm fra elnettet er reduceret i niveauet 1/3 i forhold til inden installationen af solcellerne. Banken kom-
penserer desuden det øvrige forbrug af strøm via køb af oprindelsescertikater af strøm fra danske vindmøl-
ler. Bankens seneste ESG-rapport kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside:
www.skjernbank.dk/aarsrapport2024/esg-rapport
NETTORENTEINDTÆGTER
Renteindtægterne udgør 119,7 mio. kr. og er reduceret med 11,3 mio. kr. svarende til 8,6 %. Renteudgifterne
til indlån udgør 17,6 mio. kr. og er reduceret med 4,0 mio. kr. De samlede renteudgifter udgør 19,5 mio. kr.
Nettorenteindtægterne er i forhold til 31. marts 2024 faldet med 7,4 mio. kr., svarende til 6,9 %, og udgør
100,2 mio. kr.
119,7 129,5 132,3 130,6 131,0
Renteindtægter i kvartalerne
mio. kr.
1. kvt. 2025 4. kvt. 2024 3. kvt. 2024 2. kvt. 2024 1. kvt. 2024
15
I de kommende kvartaler forventes et fortsat stigende pres på rentemarginalerne, primært med øget pres på
udlånsrenterne, mens indlånsrenterne også ventes at falde, dog ikke helt i takt med det generelle rentefald.
Indskudsbevisrenten er i april 2025 reduceret til 1,85 %, og Nationalbanken forventes at reduceres renten
yderligere i 2. og 3. kvartal 2025.
NETTOGEBYR- OG PROVISIONSINDTÆGTER
Nettoindtægter fra gebyrer og provisioner udgør 61,5 mio. kr. mod 55,5 mio. kr. i 2024, og er dermed steget
med 6,0 mio. kr. Banken konstaterer stigende indtægter på alle gebyrtyper. Der opleves stigende aktivitet på
bolig- og investeringsområdet, mens de mange nye kunder medfører stigende øvrige gebyrer. Lånesagsge-
byrerne stiger med 1,5 mio. kr. mens indtægter fra værdipapirhandel og depot stiger med 0,4 mio. kr.
Garantiprovision stiger med 0,1 mio. kr. mens betalingsformidling og øvrige gebyrer er steget med 3,9 mio.
kr. Afgivne gebyrer er faldet med 0,1 mio. kr.
UDBYTTE
Bankens modtagne udbytter er 68 t.kr. pr. 31. marts 2025 mod. 122 t. kr. pr. 31. marts 2024.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Nettorente- og gebyrindtægter er faldet med 1,4 mio. kr. svarende til 0,9 % og udgør 161,7 mio. kr.
KURSREGULERINGER
De samlede kursreguleringer er positive med 11,1 mio. kr. mod 15,2 mio. kr. pr. 31. marts 2024. Kursregule-
ringerne fordeler sig med 0,4 mio. kr. på obligationsbeholdningen og 7,3 mio. kr. på aktiebeholdningen, hvor
sektoraktier udgør 9,3 mio. kr. Kursreguleringen på aktier i handelsbeholdningen er dermed negative med
2,0 mio. kr. Herudover er der på valuta og aedte nansielle instrumenter opnået tilfredsstillende indtægter
på 3,4 mio. kr. mod 3,1 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
Bankens strategi på værdipapirområdet er strukturelt forsigtig, og de betydelige udsving på markederne
medfører ikke ændringer i den overordnede strategi.
OMKOSTNINGER
Omkostninger til personale og administration m.v. er øget 9,3 mio. kr. og udgør 80,6 mio. kr. Personaleudgif-
ter er øget med 5,0 mio. kr. i forhold til 31. marts 2024 og administrationsomkostninger er øget med 4,3
6,2
5,8
4,8
4,5
22,3
20,8
7,1
7,0
22,7
19,1
Pr. 31/3 2025 Pr. 31/3 2024
Gebyrer- og provisionsindtægter
(mio. kroner)
Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
16
mio. kr. fordelt mellem IT-udgifter, markedsføring og øvrige administrationsomkostninger.
Stigningen i personaleudgifter skyldes primært at antallet af medarbejdere er øget med 16, primært kunde-
rådgivere til servicering af bankens mange nuværende og nye kunder.
PERIODENS RESULTAT
Resultat før skat udgør 85,7 mio. kr. mod 102,7 mio. kr. pr. 31. marts 2024.
Efter skat udgør periodens resultat 57,9 mio. kr., en tilbagegang på 18,2 mio. kr., hvilket isoleret set er
utilfredsstillende, men forventet som følge af renteudviklingen i samfundet. Internt i banken er fokus rettet
på aktivitetsniveauet, og her er det tilfredsstillende at forretningsomfanget i samtlige afdelinger og forret-
ningsområder, herunder distribution af produkter som realkredit, forsikringer, investeringer og pension er
stigende.
Basisresultatet er realiseret med 82,8 mio. kr., hvilket er 10,9 mio. kr. lavere end 31. marts 2024:
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
Netto renteindtægter 100.168 107.563 422.148
Netto gebyrindtægter 61.502 55.475 196.418
Udbytte af aktier m.v. 68 122 16.452
Valutaindtjening* 3.481 3.119 12.820
Andre driftsindtægter 264 462 4.785
Basisindtægter i alt 165.483 166.741 652.623
Udgifter til personale og administration 80.603 71.289 280.467
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.031 1.725 13.885
Andre driftsudgifter 0 0 665
Basisudgifter i alt 82.634 73.014 295.017
Basisresultat 82.849 93.727 357.606
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -4.792 -3.091 -18.176
Kursreguleringer* 7.639 12.097 25.214
Resultat før skat 85.696 102.733 364.644
Skat 27.829 26.711 90.532
Årets resultat 57.867 76.022 274.112
*) Valutaindtjening og kursreguleringer specificeres i noten ”Kursreguleringer”, der findes på side 26.
17
STORAKTIONÆRER
Banken har pr. 31. marts 2025 re storaktionærer, som alle har 5% af stemmerettighederne:
Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste
ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, Heine Delbing, som personligt og via selskaberne
Olalde Holding ApS, Evostate Invest ApS og Storegade ApS, ved seneste ejermeddelelse herom besidder
10,01 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 5,15 % af
aktiekapitalen, samt Kim Pedersen, som personligt og via det 100 % ejede selskab Immoinvest.dk ApS, ved
seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen.
LIKVIDITET
De rene kundeindlån udgør 8.935,3 mio. kr. og inkl. puljeordninger 11.240,8 mio. kr., hvoraf 8.595,7 mio. kr.
er dækket af Indskydergarantiordningen. Indlånene anses for stabile, idet disse i høj grad hidrører fra basis-
kundeforhold.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 2.703 mio.
kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi-
tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor
en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban-
kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende
30 dage opgjort efter nærmere regler.
Banken har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini-
mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 31. marts 2025 et
LCR-nøgletal på 388 %.
Likviditetsoverdækningen målt efter NSFR (Net Stable Funding Ratio) nøgletallet udviser 137 %, hvor
bankens interne grænse herfor er fastsat til 120 %, mens minimumskravet fra Finanstilsynet er 100 %.
Nøgletallet angiver den krævede mængde stabil nansiering, som banken skal holde ved den nuværende
likviditetsprol for de aktiver, som banken nansierer og de potentielle likviditetstræk, der måtte opstå fra
kredittilsagn og andre ikke balance-førte poster.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken er ejet af 14.230 aktionærer. Aktiekursen pr. 31. marts 2025 var 197,0 mod 210,0 ved årets begyn-
delse. Markedsværdien udgør 1.899,0 mio. kr., svarende til kurs / indre værdi på 1,07.
18
FORVENTNINGER
For helåret er forventningerne udmeldt til et basisresultat i intervallet 290 – 310 mio. kr. og et resultat før
skat i intervallet 280 – 310 mio. kr.
”TILSYNSDIAMANTEN”
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver re pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko.
Bankens status på de enkelte pejlemærker pr. 31. marts 2025 er opgjort nedenfor.
Likviditetsoverdækning (min 100 %):
Likviditetsoverdækningen er fortsat tilfredsstillende og udgør 388 % pr. 31. marts 2025, mod 360 % pr. 31.
december 2024.
Ejendomseksponering (max 25 procent):
Ejendomseksponeringen er 7,6 % mod 8,7 % ved udgangen af 2024.
Store engagementer (max 175 procent):
Store engagementer er deneret som summen af bankens 20 største engagementer sat i forhold til den
egentlige kernekapital og nøgletallet udgør 117,4 % mod 118,2 % ved udgangen af 2024.
Udlånsvækst (max 20 procent):
Der er realiseret en udlånsvækst på 4,0 % pr. 31. marts 2025 mod en stigning i udlånet på 3,5 % ved
udgangen af 2024.
TRANSAKTIONER MED NÆRTSTÅENDE PARTER
Der har i perioden ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter.
RETSSAGER
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurde-
res løbende af bankens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
BIDRAG TIL AFVIKLINGSFORMUEN
Bankens årlige bidrag til Afviklingsformuen udgør 23 t. kr. og er betalt i 2. kvartal 2025.
19
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder Finanstilsy-
nets bekendtgørelse om nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. og yderlige-
re danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2024.
BEGIVENHEDER EFTER 31. MARTS 2025
Der er ikke indtruffet forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat.
20
LEDELSESPÅTEGNING
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 31. marts 2025 for Skjern Bank
A/S.
Delårsrapporten er aagt i overensstemmelse med Lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.. og yderligere danske oplysningskrav til
delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at regnskabet giver et retvisende billede af
bankens aktiver og passiver, nansielle stilling samt resultatet.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan
påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne
for indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt.
Skjern, den 8. maj 2025
Skjern Bank A/S
Per Munck Thomas Baun
Adm. direktør Bankdirektør
BESTYRELSEN FOR SKJERN BANK A/S
Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen Finn Erik Kristiansen
Formand Næstformand
Niels Erik Kjærgaard Ole Strandbygaard Merete Lundøe Hillmann
Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen
21
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
1. JANUAR – 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
Renteindtægter 119.690 131.003 523.365
Renteudgifter 19.522 23.440 101.217
Netto renteindtægter 100.168 107.563 422.148
Udbytte af aktier m.v. 68 122 16.452
Gebyrer og provisionsindtægter 63.134 57.239 201.931
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.632 1.764 5.513
Netto rente- og gebyrindtægter 161.738 163.160 635.018
Kursreguleringer 11.120 15.216 38.034
Andre driftsindtægter 264 462 4.785
Udgifter til personale og administration 80.603 71.289 280.467
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.031 1.725 13.885
Andre driftsudgifter i alt 0 0 665
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 4.792 3.091 18.176
Resultat før skat 85.696 102.733 364.644
Skat 27.829 26.711 90.532
Periodens resultat 57.867 76.022 274.112
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 1.290 1.290 5.287
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Periodens resultat 57.867 76.022 274.112
Anden totalindkomst efter skat 0 0 0
Periodens totalindkomst 57.867 76.022 274.112
22
BALANCE PR. 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 3.144.448 2.025.811 3.082.942
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 86.416 67.014 79.480
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6.994.406 6.725.781 6.962.528
Obligationer til dagsværdi 710.373 702.309 612.087
Aktier m.v. 328.033 293.199 297.765
Aktiver tiknyttet puljeordninger 2.305.482 1.786.256 1.992.993
Grunde og bygninger, i alt 80.005 80.217 81.045
Investeringsejendomme 3.086 3.019 3.085
Domicilejendomme 60.082 58.646 60.334
Domicilejendomme, leasing 16.837 18.552 17.626
Øvrige materielle aktiver 7.027 6.225 7.555
Aktuelle skatteaktiver 770 0 14.818
Andre aktiver 114.104 114.915 118.418
Periodeafgrænsningsposter 40 50 136
Aktiver i alt 13.771.104 11.801.777 13.249.767
23
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 533 42 2.977
Indlån og anden gæld 8.935.345 7.918.879 8.893.150
Indlån i puljeordninger 2.305.482 1.786.256 1.992.993
Aktuelle skatteforpligtelser 0 9.967 0
Andre passiver 578.822 344.588 437.774
Periodeafgrænsningsposter 2.350 2.038 327
Gæld i alt 11.822.532 10.061.770 11.327.221
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat 4.524 5.430 4.524
Hensættelser til tab på garantier 14.665 17.127 11.514
Hensatte forpligtelser i alt 19.189 22.557 16.038
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital 99.961 99.460 99.836
Efterstillede kapitalindskud ialt 99.961 99.460 99.836
EGENKAPITAL
Aktiekapital 192.800 192.800 192.800
Overført overskud 1.576.597 1.365.298 1.518.851
Udbytte - - 33.740
Kapitalejernes andel af egenkapital 1.769.397 1.558.098 1.745.391
Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 60.025 59.892 61.281
Egenkapital i alt 1.829.422 1.617.990 1.806.672
Passiver i alt 13.771.104 11.801.777 13.249.767
24
EVENTUALFORPLIGTELSER PR. 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
GARANTIER
Finansgarantier 815.682 461.264 864.294
Tabsgarantier for realkreditudlån 218.713 412.683 216.545
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 673.185 543.707 563.192
Øvrige eventualforpligtelser 176.486 151.679 172.319
I alt 1.884.066 1.569.333 1.816.350
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn 363.990 235.969 350.510
I alt 363.990 235.969 350.510
25
EGENKAPITALOPGØRELSE PR. 31. MARTS
Aktiekapital
Foreslået
udbytte
Hybrid
kernekapital
Overført
overskud Total
Egenkapital 31. december 2023
192.800 48.200 61.148 1.283.918 1.586.066
Køb og salg af egne aktier, netto -25 -25
Udbytte egne aktier 3 3
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
-48.200 6.670 -41.530
Udbetalt rente hybrid kernekapital -2.546 -2.546
Periodens resultat
1.290 74.732 76.022
Egenkapital 31. marts 2024
192.800 0 59.892 1.365.298 1.617.991
Køb og salg af egne aktier, netto
-155 -155
Udbytte egne aktier 3 3
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
-48.200
Amortisering hybrid kernekapital -131 -131
Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023
Årets resultat 33.740 5.287 235.085 274.112
Egenkapital 31. december 2024
192.800 33.740 61.281 1.518.851 1.806.672
Køb af egne aktier -41.415 -41.415
Salg af egne aktier 34.173 34.173
Medarbejderaktieordning 3.625 3.625
Udbytte egne aktier 3 3
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2024
-33.740 4.783 -28.957
Amortisering hybrid kernekapital 0
Udbetalt rente hybrid kernekapital -2.546 -2.546
Årets resultat 1.290 56.577 57.867
Egenkapital 31. marts 2025
192.800 0 60.025 1.576.597 1.829.422
26
NOTER PR. 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17.329 18.737 80.144
Udlån og andre tilgodehavender 97.397 106.117 420.107
Obligationer 3.904 5.075 19.494
Afledte finansielle instrumenter i alt 1.059 1.074 3.549
heraf
Valutakontrakter -174 -62 -358
Rentekontrakter 1.233 1.136 3.907
Øvrige renteindtægter 1 0 71
I alt renteindtægter 119.690 131.003 523.365
RENTEUDGIFTER
Indlån og anden gæld 17.594 21.625 92.792
Efterstillede kapitalindskud 1.674 1.623 6.583
Øvrige renteudgifter 254 192 1.842
I alt renteudgifter 19.522 23.440 101.217
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 6.259 5.824 24.887
Betalingsformidling 4.818 4.544 19.114
Lånesagsgebyrer 22.284 20.777 81.927
Garantiprovision 7.055 6.985 28.458
Øvrige gebyrer og provisioner 22.718 19.109 47.545
I alt gebyrer og provisionsindtægter 63.134 57.239 201.931
KURSREGULERINGER
Obligationer 377 772 8.736
Aktier i alt 7.330 11.275 16.476
Aktier i sektorselskaber 9.307 8.320 13.095
Andre aktier -1.977 2.955 3.381
Valuta 3.481 3.119 12.820
Afledte finansielle instrumenter -68 50 2
Aktiver tilknyttet puljeordninger -27.183 -48.213 -273.029
Indlån i puljeordninger 27.183 48.213 273.029
I alt kursreguleringer 11.120 15.216 38.034
27
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
LØNNINGER TIL DIREKTION, BESTYRELSE MV.
Direktion, inkl. pensionsbidrag*) 1.405 1.389 5.629
Heraf fast vederlag, inkl. pensionsbidrag 1.405 1.389 5.629
Bestyrelse 585 548 2.303
Revisionsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 0 0 140
Risikoudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 0 0 140
Nomineringsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen) 0 0 40
Repræsentantskab 0 0 182
I alt 1.990 1.937 8.434
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger 34.380 30.333 126.485
Pensioner 3.980 3.550 14.749
Udgifter til social sikring 472 416 1.898
Lønsumsafgift 5.453 5.008 17.735
I alt 44.285 39.307 160.867
Øvrige administrationsudgifter i alt 34.328 30.045 111.166
I alt udgifter til personale og administration 80.603 71.289 280.467
ANTAL BESKÆFTIGEDE
Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid 212 197 199
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger i årets løb 57.353 77.977 194.040
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -49.965 -73.103 -164.851
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 194 118 2.072
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -2.446 -1.838 -7.699
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -344 -63 -5.386
Nedskrivninger i alt 4.792 3.091 18.176
28
NOTER PR. 31. MARTS (fortsat)
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDRØRENDE FI-
NANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE
KREDITRISICI
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I
KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo 19.761 44.907 44.907
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 4.546 17.734 11.174
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -4.494 -12.452 -36.320
Stadie 1 nedskrivninger ultimo 19.813 50.189 19.761
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
OG KREDITFORRINGEDE
Stadie 2 nedskrivninger primo 123.918 117.214 117.214
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 24.376 33.636 84.345
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -26.921 -35.748 -77.641
Stadie 2 nedskrivninger ultimo 121.373 115.102 123.918
STADIE 3, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo 169.798 147.647 147.647
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 22.185 20.944 94.614
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -15.604 -22.951 -45.081
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -5.007 -1.629 -27.382
Stadie 3 nedskrivninger ultimo 171.372 144.011 169.798
Samlede nedskrivninger i alt 312.558 309.302 313.477
HENSÆTTELSER
Hensættelser primo 11.514 13.416 13.416
Hensættelser i årets løb 6.246 5.663 3.907
Tilbageførsel af hensættelser -2.947 -1.952 -5.809
Tabsbogførte hensættelser -148 0 0
Hensættelser på garantidebitorer i alt 14.665 17.127 11.514
Samlede nedskrivninger og hensættelser 327.223 326.429 324.991
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit
i ratingen:
29
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
Primo
Nedskrivning 19.761 123.917 169.798
- i % af samlede nedskrivninger 6% 40% 54%
Maksimal kreditrisiko 13.442.037 1.318.561
- i % af maksimal kreditrisiko 89% 9% 0%
Rating, vægtet gennemsnit 2,3 6,3 10,0
Ultimo
Nedskrivning 19.813 121.373 171.372
- i % af samlede nedskrivninger 6% 39% 55%
Maksimal kreditrisiko 13.722.822 1.311.713 315.317
- i % af maksimal kreditrisiko 89% 9% 2%
Rating, vægtet gennemsnit 2,3 6,6 10,0
Som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situation, herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Hamas, usikkerheden om konsekvenserne
af indførelsen af CO2-afgiften for landbruget samt udfaldet af Donald Trumps toldmur har banken fastholdt et ledelsesmæssigt skøn på 100 mio. kr. pr 31.
marts 2025.
Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbageslag, hvilket
bl.a. omfatter, at banken har ajourført makrofaktorer, benchmarksberegninger m.v.
De samlede ledelsesmæssige skøn på 100 mio. kr. er fordelt med 10,0 mio. kr. i stadie 1 (31/3 2024: 32,1 mio. kr.), med 70,0 mio. kr. i stadie 2 (31/3 2024:
54,5 mio. kr.) og med 20,0 mio. kr. i stadie 3 (31/3 2024: 13,4 mio.kr.)
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
UDLÅN M.V. MED STANDSET RENTEBEREGNING UDGØR 42.986 74.559 53.480
AKTIEKAPITAL
Antal aktier á kr. 20 (stk.) 9.640.000 9.640.000 9.640.000
Aktiekapital 192.800 192.800 192.800
EGNE KAPITALANDELE
Antal af egne aktier i beholdning (stk.) 27.263 6.037 7.586
Pålydende værdi heraf 545 121 152
Markedsværdi heraf 5.371 1.129 1.593
Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.) 0,28% 0,06% 0,08%
30
KAPITALFORHOLD 31. MARTS
Beløb i 1.000 kr.
2025 2024
1.1-31.12
2024
Egenkapital fratrukket rente til hybrid kapital 1.828.132 1.616.701 1.801.515
Heraf indehavere af hybrid kernekaptal -60.025 -59.892 -61.281
Foreslået udbytte -15.560 -15.733 -33.740
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram -33.740 0 -33.740
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram 4.305 0 0
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -119.917 -107.012 -91.432
NPE tillæg -17.826 -16.172 -17.576
Fradrag for forsigtig værdiansættelse -1.041 -999 -913
Fradrag for handelsramme til egne aktier -4.748 -4.507 -5.061
Egentlig kernekapital (eksl. hybrid kernekapital) 1.579.580 1.412.386 1.557.772
Indehavere af hybrid kernekapital 60.025 59.892 61.281
Kernekapital 1.639.605 1.472.278 1.619.053
Ansvarlig lånekapital 99.961 99.460 99.836
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % 0 -618 0
Kapitalgrundlag 1.739.566 1.571.120 1.718.889
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 6.000.401 5.430.395 5.637.100
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 247.420 222.960 239.999
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 689.931 926.343 1.097.530
Den samlede risikoeksponering i alt 6.937.752 6.579.698 6.974.629
Egentlig kernekapitalprocent 22,8 21,5 22,3
Kernekapitalprocent 23,6 22,4 23,2
Kapitalprocent 25,1 23,9 24,6
31
SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD
Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18
6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod
Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540
VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM CARLSBERG BYEN
Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Rungstedvej 13 Ny Carlsberg Vej 140
6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm 1799 København V
Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 Tlf. 9682 1680