Was ist ein Swap und für wen ist dieser wichtig?

Was ist ein Swap beim Trading und warum sollten einige Trader ihn beim Eröffnen ihrer Positionen berücksichtigen? Kann ein Swap das Ergebnis eines Trades erheblich beeinflussen? Und was hat FTMO für Swingtrader vorbereitet? Lassen Sie uns in diesem Artikel alles über Swaps klären.

Was ist ein Swap und für wen ist dieser wichtig?

Bei der Auswahl eines Brokers müssen sich Trader häufig mit den Gebühren auseinandersetzen, die das Unternehmen ihnen für die Ausführung des Trades berechnet. Meistens studieren sie die Größe der Spreads und Kommissionen für die ausgeführten Trades, und sie sollten die Slippage nicht vergessen.

Wer nicht nur Intraday handelt, sollte sich auch mit Swaps auskennen.

Was ist ein Swap und wie wird er berechnet?

Ein Rollover-Forex-Swap oder FX-Swap ist für Trader mit Kosten (oder Einnahmen) für das Halten einer Position über Nacht verbunden.

Für Intraday-Trader, die es nicht gewohnt sind, ihre Positionen über Nacht zu halten, ist der Swap nicht so wichtig.

Wenn sich der Trade jedoch in die Länge zieht und es dem Trader nicht gelingt, ihn vor Mitternacht zu schließen, kann er von einem leichten Rückgang des Gewinns (oder einem Anstieg des Verlusts) oder bestenfalls einem leichten unerwarteten Gewinn überrascht werden.

Die Größe eines Swaps basiert auf den Zinssätzen der Zentralbanken der Länder, deren Währungen wir handeln.

Je größer der Zinsunterschied, desto größer der Swap.

Ein Swap ist positiv, wenn eine Long-Position in der Währung mit dem höheren Zinssatz gehalten wird, während er negativ ist, wenn der Trader eine Short-Position in der Währung mit dem höheren Zinssatz hat.

Somit unterscheidet sich ein Swap für verschiedene Währungspaare. Seine Größe hängt auch vom Broker (Liquiditätsanbieter) ab.

In den Spezifikationen der einzelnen handelbaren Paare und Instrumente wird ein Swap in Punkten pro Lot angegeben.

Heutzutage sind die Zinssätze in den meisten entwickelten Volkswirtschaften oft ähnlich, was dazu führt, dass Swaps in beide Richtungen negativ sind.

Die Größe eines Swaps wird in diesem Fall vom Broker oder Liquiditätsanbieter selbst beeinflusst.

Unter den wichtigsten Währungspaaren finden wir heute einen positiven Swap auf beispielsweise das EURUSD-Paar (bei einer Short-Position) oder den USDCHF (bei einer Long-Position).

Positive Swaps sind auch bei einigen exotischen Paaren zu finden, da Währungen wie die türkische Lira, der mexikanische Peso oder der südafrikanische Rand relativ hoch verzinst sind.

3-Tage Swap

Ein Swap wird dem Trader am Ende des Handelstages verrechnet, normalerweise gegen Mitternacht.

Ein interessantes Merkmal, auf das Trader achten müssen, ist der dreifache Spread, der über Nacht von Mittwoch auf Donnerstag berechnet wird.

Dies liegt daran, dass die meisten Instrumente zwei Tage benötigen, um einen Trade abzuwickeln. Ein Trade, den ein Trader am Mittwoch eröffnet hat, wird am Freitag abgerechnet und umfasst das Wochenende.

Die obige Abbildung zeigt, dass ein Trader, der einen Trade über Nacht hält, in einer Long-Position auf dem EURUSD-Paar (Kauf von EUR, Verkauf von USD) 3,73 Punkte pro Lot abgezogen werden, während er in einer Short-Position (EUR verkauft, USD kauft) wird er 1,16 Punkte pro Lot erhalten. Hält er von Mittwoch bis Donnerstag einen Trade, gibt es eine Reduktion von 11,19 Punkten bei einer Long-Position und Gewinn von 3,48 Punkten bei einer Short-Position.

Carry trade

In den Tagen vor der Finanzkrise, als die meisten Zentralbanken in den Industrieländern ihre Zinssätze nicht wie heute nahe null hielten, nutzten Trader und Investmentgesellschaften höhere positive Swaps, um spekulative Investitionen zu tätigen um von Zinsunterschieden zu profitieren.

Daher wurden die Währungspaare USDJPY und GBPJPY ziemlich ausgiebig genutzt, da die Bank of Japan ihre Zinssätze lange Zeit sehr niedrig hielt und die Zinssätze in den USA und Großbritannien über fünf Prozent blieben.

Trades, bei denen ein Anleger eine Währung zu einem niedrigen Zinssatz leiht und eine Währung zu einem höheren Zinssatz kauft, um von der Zinsdifferenz zu profitieren, werden Carry Trades genannt.

Für gewöhnliche Trader machen solche Trades angesichts der Größe ihrer Konten nicht viel Sinn, aber es ist gut, sie im Auge zu behalten. Carry Trades können Währungskurse beeinflussen und langfristig starke Trends erzeugen, wenn die Märkte stabil sind. Höher rentierende Währungen tendieren dann dazu, in solchen Zeiten aufzuwerten.

In Krisenzeiten hingegen fallen höher verzinste Währungen, bei denen es sich meist um Schwellenländerwährungen handelt, trotz der positiven Zinsdifferenz. Anleger suchen nach sicheren Anlagen mit niedrigeren Zinsen und das Carry-Trade-Prinzip funktioniert nicht.

FTMO Swing

Wie bereits erwähnt, stellen Swaps und Carry Trades für Intraday-Trader kein großes Problem dar. Allerdings Trader, die Swing-Strategien anwenden und einen Trade über mehrere Tage oder Wochen halten, müssen jedoch mit solchen Szenarien rechnen.

Im besten Fall bedeuten Swaps für sie zusätzlichen Gewinn, im schlimmsten Fall müssen sie mit einem geringeren Gewinn oder einem höher als erwarteten Verlust rechnen.

Das neue Swing Konto von FTMO ist für Trader mit einem längeren Anlagehorizont konzipiert, die ihre Positionen über Nacht oder sogar länger offen halten, wo einige der mit einem klassischen Konto verbundenen Einschränkungen nicht gelten.

Trader mit einem FTMO Account Swing können ihre Positionen sogar über das Wochenende offen halten und müssen Ihre Markteinstiege während der Veröffentlichung der wichtigen makroökonomischen Nachrichten nicht einschränken.

Positive Swaps können dann ihre Gewinne leicht erhöhen, man muss aber auch berücksichtigen, dass negative Swaps ihre erwarteten Gewinne schmälern können.